Chỉ số Đô la Mỹ

Vào thứ Năm, chỉ số đô la Mỹ ở trên mức 99.00, gần mức cao nhất trong bảy tuần, do các báo cáo về một vòng tấn công mới của Mỹ vào các cơ sở quân sự của Iran làm mờ mịt triển vọng về một thỏa thuận hòa bình và làm trầm trọng thêm những lo ngại về lạm phát và lãi suất. Hai nước vẫn còn bất đồng về các vấn đề chính bao gồm việc Tehran kiên quyết kiểm soát Eo biển Hormuz và duy trì chương trình hạt nhân của mình. Trong khi đó, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Minneapolis Neal Kashkari tuyên bố vào thứ Năm rằng việc hạ thấp lạm phát của Mỹ vẫn là ưu tiên hàng đầu của ông, lưu ý rằng giá tiêu dùng vẫn ở mức cao trong khi thị trường lao động tiếp tục cho thấy khả năng phục hồi. Các nhà đầu tư hiện đang tập trung vào chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) sắp tới, chỉ báo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang, để có thêm định hướng về triển vọng lãi suất của Mỹ. Thị trường hiện ước tính xác suất Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất vào tháng 12 là khoảng 50%.

Biến động giá năng lượng do cuộc xung đột Trung Đông gây ra hiện là biến số khó giải thích đầy đủ nhất đối với các mô hình truyền thống trong chỉ số đô la Mỹ. Trọng tâm giao dịch hiện tại đối với chỉ số đô la Mỹ không phải là dự đoán hành động ngay lập tức của Cục Dự trữ Liên bang, mà là liệu cơ quan này có loại bỏ các tín hiệu nới lỏng hay không. Chỉ số đô la Mỹ đang giao dịch quanh mức 99, có ít thay đổi so với ngày giao dịch trước đó. Mức 99.00 đã trở thành một điểm xoay tâm lý, trong khi vùng 98.70-98.60 sẽ quyết định khả năng phục hồi của bất kỳ đợt thoái lui nào, và vùng 99.60-99.70 sẽ quyết định chất lượng của bất kỳ đợt bật tăng nào. Nhìn vào biểu đồ ngày, mức giá mới nhất của chỉ số đô la Mỹ hơi trên 99. Chỉ số này đã giành lại vị trí trên đường trung bình động 20 ngày tại 98.74, chỉ ra rằng đợt sụt giảm trước đó quanh mức 97.62 đã được điều chỉnh. Tuy nhiên, mức 99.51 và mức tâm lý quanh 100 vẫn là các vùng kháng cự từ các mức cao gần đây. Biểu đồ cột MACD nằm trong vùng dương, với đường nhanh và đường chậm đang phục hồi hướng lên, nhưng động lực chưa mở rộng đáng kể. Sự kết hợp này gợi ý một trạng thái tích lũy tăng nhẹ hơn là một xu hướng tăng tốc.

Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ tại 99.20, với mức dừng lỗ tại 99.30 và các mục tiêu tại 98.70 và 98.60.

Dầu thô WTI

Dầu thô WTI đã tăng lên trên mức $87.80 một thùng vào thứ Năm khi các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran về một số vấn đề chính nhằm chấm dứt xung đột vẫn bế tắc. Các báo cáo về một vòng tấn công mới của Mỹ chống lại Iran cũng làm trầm trọng thêm những lo ngại về sự gián đoạn hơn nữa đối với hoạt động vận tải thương mại ở Eo biển Hormuz. Một trong những trở ngại chính là yêu cầu của Tehran nhằm duy trì quyền kiểm soát eo biển và giữ vững chương trình hạt nhân của mình. Tổng thống Trump cũng nhắc lại rằng Washington sẽ không chấp nhận cái mà ông gọi là một thỏa thuận tồi và bác bỏ bất kỳ sự nới lỏng lệnh trừng phạt nào, bất chấp lời kêu gọi chấm dứt các cuộc tấn công và các nhượng bộ kinh tế từ phía Iran. Tuy nhiên, giá dầu vẫn trên đà có tuần giảm thứ hai liên tiếp, khi thị trường kỳ vọng vào một thỏa thuận hòa bình khả thi và việc mở cửa trở lại Eo biển Hormuz.

Hiện tại, việc ký kết một thỏa thuận Mỹ-Iran đang trên tiến trình nhanh chóng, nhưng tin tức chính thức xuất hiện cùng thời điểm cho thấy một khuôn khổ ngừng bắn 60 ngày giữa Mỹ và Iran đã được thiết lập, nhưng việc mở cửa trở lại Eo biển Hormuz vẫn chưa được giải quyết, khiến giá dầu ban đầu giảm trước khi bật tăng trở lại. Hiện tại, giá dầu đang giao dịch trong hai phạm vi chính: phạm vi thứ nhất là $86.13-$105.21, với các mức kháng cự thoái lui then chốt tại $93.42-$95.67; phạm vi thứ hai là $77.22-$105.21, với phạm vi thoái lui là $87.91-$91.21. Giá dầu hiện đang thử thách phạm vi thứ hai. Các mục tiêu cốt lõi cho đợt bật tăng này là $93.57 (mức cao của tuần này) and $96.40 (đường trung bình động 20 ngày). Nếu giá bật tăng lên các mức này và gặp phải áp lực bán mạnh, hình thành một đỉnh thứ hai, chiến lược thị trường sẽ chuyển từ mua khi giá giảm sang bán khi giá tăng. Mức $93 sẽ là đường phân chia then chốt giữa phe bò và phe gấu: một sự bứt phá hợp lệ lên trên mức này sẽ báo hiệu sự bắt đầu của một đợt bật tăng ngắn hạn; nếu kháng cự vẫn tiếp diễn, mức $87.66 (dải dưới của Bollinger Band) sẽ trở thành trọng tâm của cuộc chiến giữa phe bò và phe gấu. Một sự phá vỡ xuống dưới mức này có thể thấy giá dầu hướng thẳng đến mức hỗ trợ tâm lý dài hạn là $80.

Hôm nay, cân nhắc mở vị thế mua đối với dầu thô tại 87.65, với mức dừng lỗ tại 87.50 và các mục tiêu tại 90.00 và 91.00.

Vàng giao ngay

Vàng đã giảm xuống dưới mức $4,400 một ounce vào thứ Năm, chạm mức thấp nhất trong hai tháng, do các báo cáo về một vòng tấn công mới của Mỹ vào các căn cứ quân sự của Iran làm che mờ triển vọng của các cuộc đàm phán hòa bình, với những lo ngại về lạm phát và lãi suất vẫn là trọng tâm. Các bất đồng chính vẫn chưa được giải quyết, bao gồm việc Tehran kiên quyết kiểm soát Eo biển Hormuz và giữ lại chương trình hạt nhân của mình. Tổng thống Trump nhắc lại rằng Mỹ sẽ không đồng ý với cái mà ông gọi là một thỏa thuận tồi và từ chối nới lỏng các lệnh trừng phạt đối với Iran, bất chấp các yêu cầu của Tehran về viện trợ tài chính và chấm dứt các cuộc tấn công. Ngay cả khi cả hai bên có những bước đi tiếp theo hướng tới một thỏa thuận, giá năng lượng cao dự kiến sẽ làm trầm trọng thêm áp lực lạm phát và thúc đẩy các ngân hàng trung ương duy trì lãi suất ở mức cao hơn thay vì cắt giảm chúng. Giá vàng hiện đã giảm hơn 15% kể từ khi bắt đầu cuộc xung đột.

Hiện tại, giá vàng đã giảm xuống dưới tất cả các đường trung bình động lớn ngoại trừ đường trung bình động 200 ngày. Đường trung bình động 5 ngày (MA5) nằm dưới mức giá hiện tại, trong khi các đường trung bình động 10 ngày, 20 ngày, 50 ngày và 100 ngày (MA10, MA20, MA50 và MA100) đều cao hơn đáng kể, hình thành một lớp kháng cự. Sự sắp xếp giảm giá này của "giá nằm dưới hầu hết các đường trung bình động lớn" chỉ ra rằng vàng đang trong một xu hướng giảm rõ ràng, với áp lực gia tăng cho một đợt thoái lui ngắn hạn. Đáng chú ý là kể từ khi giảm từ trên mức $4,950 vào giữa tháng 5, giá đã giao dịch dưới đường trung bình động 20 ngày (MA20) trong nhiều ngày liên tiếp, chỉ ra rõ ràng một mô hình giảm giá ngắn hạn. Các mức hỗ trợ cần theo dõi là $4,400 (mức tâm lý), $4,399 (đường trung bình động 200 ngày), và sau đó là $4,350 (mức thấp ngày 26 tháng 3). Ngược lại, kháng cự đáng kể nằm phía trên mức $4,500. Tuy nhiên, tính phức tạp và sự bất ổn của tình hình Trung Đông vẫn cung cấp sự hỗ trợ tiềm năng cho vàng. Biến động giá vàng tuần này phần lớn phụ thuộc vào phản ứng của thị trường đối với mức thoái lui Fibonacci 61.8% tại $4,541.80. Nếu giá giữ vững trên mức này, mục tiêu tiếp theo là $4,744.34.

Hôm nay, cân nhắc mở vị thế mua đối với vàng tại 4,490, với mức dừng lỗ tại 4,485 và các mục tiêu tại 4,550 và 4,560.

AUD/USD

Đồng đô la Úc đã giảm xuống quanh mức 0.71, chạm mức thấp nhất trong sáu tuần, do nhu cầu hộ gia đình yếu làm gia tăng kỳ vọng rằng việc thắt chặt chính sách đang tiến gần đến hồi kết. Dữ liệu cho thấy chi tiêu hộ gia đình giảm nhiều hơn dự kiến là 1.1% trong tháng 4, với việc người tiêu dùng giảm chi tiêu cho du lịch, quần áo và thực phẩm, trong khi chi phí nhiên liệu cao hơn và sự bất ổn địa chính trị đè nặng lên niềm tin. Sự sụt giảm này gợi ý thêm rằng chính sách tiền tệ thắt chặt đang kiềm chế nhu cầu, ngay cả khi đầu tư doanh nghiệp tăng vọt 6.5% trong quý đầu tiên, chủ yếu được thúc đẩy bởi thiết bị dữ liệu nhập khẩu. Thị trường kỳ vọng rộng rãi rằng Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 4.35% vào tháng 6, trong khi xác suất tăng lãi suất vào tháng 8 đã giảm một nửa xuống còn 40%. Dữ liệu lạm phát sớm cũng hỗ trợ cho sự chuyển dịch trong tâm lý, với chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tổng thể giảm xuống 0.4% trong tháng 4 và tỷ lệ lạm phát hàng năm chậm lại ở mức 4.2%, một phần nhờ vào việc giảm thuế nhiên liệu. Tuy nhiên, lạm phát lõi vẫn ở mức cao 3.4%, vẫn trên phạm vi mục tiêu của Ngân hàng Dự trữ Úc, phản ánh các hiệu ứng lan tỏa liên tục từ chi phí năng lượng toàn cầu gia tăng.

Tâm lý thị trường đã chuyển dịch theo hướng có lợi cho các tài sản trú ẩn an toàn khi Iran trả đũa cuộc tấn công của Mỹ gần sân bay Bandar Abbas, nhắm mục tiêu vào các căn cứ quân sự của nước này ở vùng Vịnh. Chỉ số Đô la Mỹ, chỉ số theo dõi đồng đô la so với sáu đồng tiền lớn, đã tăng 0.3%, hơi trên mức 99.50. Cặp tỷ giá đồng đô la Úc/đô la Mỹ hiện đang giao dịch giảm mạnh, quanh mức 0.7100. Cặp tiền này mang tính giảm giá trong ngắn hạn, vì nó vẫn nằm dưới đường trung bình động đơn giản 20 ngày (0.7183). Hơn nữa, một mô hình vai đầu vai (H&S) ủng hộ xu hướng giảm giá. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở gần mức 45, chỉ ra động lực yếu hơn là tình trạng quá bán, gợi ý người bán vẫn giữ thế thượng phong. Ở phía giảm điểm, một sự phá vỡ xuống dưới đường cổ của mô hình H&S quanh mức 0.7070 có thể kích hoạt một vòng giảm giá mới. Các vùng hỗ trợ chính là tại 0.7050 và gần mức thấp ngày 13 tháng 4 là 0.6990. Ở phía tăng điểm, đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 0.7183 là mức kháng cự đầu tiên mà phe bò cần phá vỡ để giảm bớt áp lực giảm giá ngay lập tức và mở đường cho một đợt bật tăng bền vững hơn lên mức 0.7200.

Cân nhắc mở vị thế mua đối với đồng đô la Úc hôm nay tại 0.7150, với mức dừng lỗ tại 0.7140 và các mục tiêu tại 0.7200 và 0.7210.

GBP/USD

Cặp tỷ giá GBP/USD đã thu hút được một số lực mua bắt đáy trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Tư, chấm dứt đợt thoái lui ngày hôm trước từ mức gần cao nhất trong hai tuần, ngay trên mức tâm lý 1.3500. Giá giao ngay hiện đang giao dịch quanh vùng giữa của mức 1.3400, mặc dù phía tăng điểm có vẻ bị giới hạn trong bối cảnh bất ổn địa chính trị tiếp diễn. Cuộc tấn công mới nhất của Mỹ vào Iran đã dập tắt những hy vọng về một thỏa thuận sắp diễn ra nhằm chấm dứt cuộc xung đột kéo dài ba tháng ở Trung Đông. Bộ Ngoại giao Iran đã lên án cuộc tấn công của Mỹ, nói rằng nó vi phạm thỏa thuận ngừng bắn có hiệu lực từ đầu tháng 4. Hơn nữa, Quân đoàn Vệ binh Cách mạng Hồi giáo (IRGC) đã đe dọa trả đũa, và phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị vẫn tiếp tục duy trì. Các yếu tố này, kết hợp với những kỳ vọng diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang, có khả năng sẽ tiếp tục thúc đẩy đồng đô la trú ẩn an toàn và giới hạn các mức tăng của cặp GBP/USD. Ngoài ra, sự bất ổn chính trị ở Anh và các lời kêu gọi từ chức ngày càng tăng đối với Thủ tướng Keir Starmer, trong bối cảnh thiếu vắng các dữ liệu vĩ mô dẫn dắt thị trường từ cả Anh và Mỹ, cũng thúc đẩy các nhà đầu tư duy trì sự thận trọng về việc tăng giá hơn nữa của cặp GBP/USD.

GBP/USD đang giao dịch quanh mức 1.3440. Cặp tiền này tiếp tục đợt phục hồi, tiếp cận đường trung bình động đơn giản 5 ngày tại 1.3453, chỉ ra một xu hướng ngắn hạn mang tính xây dựng nhẹ. Một đường kháng cự xu hướng giảm rộng lớn hơn, bị phá vỡ ở quanh mức 1.3612, vẫn hạn chế phía tăng của cấu trúc trung hạn, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) (14) ở quanh mức 49, gợi ý động lực trung tính sau đợt phục hồi gần đây từ các mức thấp. Ở phía giảm điểm, mức thấp ngày 22 tháng 5 tại 1.3413 là một mức hỗ trợ then chốt. Một mức đóng cửa ngày dưới mức này sẽ để lộ rủi ro giảm giá sâu hơn, hướng tới mức thấp ngày 20 tháng 5 tại 1.3375. Kháng cự phía trên ban đầu được xác định bởi vùng bứt phá của đường xu hướng giảm quanh 1.3612. Chỉ có một sự bứt phá rõ ràng lên trên mức kháng cự này mới chỉ ra đủ động lực tăng giá để đẩy giá tăng hơn nữa lên mức 1.3700.

Hôm nay, cân nhắc mở vị thế mua đối với GBP tại 1.3430, với mức dừng lỗ tại 1.3420 và các mục tiêu tại 1.3480 và 1.3490.

USD/JPY

USD/JPY đã giảm xuống dưới mức 159 so với đồng đô la vào thứ Tư, dao động gần mức cao nhất trong một tháng, sau khi Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Kazuo Ueda cảnh báo về rủi ro lạm phát leo thang nhưng không gợi ý về một đợt tăng lãi suất khả thi tại cuộc họp chính sách tiền tệ tiếp theo. Ông Ueda nhấn mạnh tầm quan trọng của việc giám sát chặt chẽ tác động của giá dầu tăng đối với xu hướng lạm phát cơ bản của Nhật Bản, mặc dù ông đưa ra rất ít định hướng về việc các áp lực này sẽ ảnh hưởng thế nào đến quyết định chính sách của tháng tới. Trong khi đó, Phó Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Ryozo Himeno nhắc lại cam kết của ngân hàng trung ương đối với việc tăng lãi suất hơn nữa, nhấn mạnh rằng thời điểm và tốc độ sẽ phụ thuộc vào tác động của cuộc xung đột Trung Đông đối với triển vọng kinh tế và lạm phát của Nhật Bản. Các nhà đầu tư cũng tiếp tục tập trung vào các diễn biến ở Trung Đông, khi các dấu hiệu tiến triển về thỏa thuận Mỹ-Triều Tiên-Iran bị che mờ bởi các hành động thù địch tái diễn, khiến triển vọng tổng thể trở nên bất định hơn.

Đồng đô la giao dịch ở mức 159.40 so với đồng yên, sau khi đã lấy lại khoảng hai phần ba vị thế bị mất sau cuộc can thiệp nghi ngờ vào ngày 30 tháng 4. Các chỉ báo động lực mang tính trung tính đến tăng giá. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã bắt đầu tăng lên trên mức then chốt 55. Chỉ báo Hội tụ Phân kỳ Đường trung bình động (MACD) vẫn mang tính tiêu cực nhẹ nhưng đã tiến gần sát đường số không. Phe bò có thể gặp phải kháng cự đáng kể quanh mức cao hôm thứ Tư là 159.60, tiếp theo là mức 160.00, mức được coi là điểm kích hoạt cho sự can thiệp của Tokyo. Một sự bứt phá lên trên mức này sẽ chuyển trọng tâm sang mức cao ngày 30 tháng 4 là 160.72. Hỗ trợ ban đầu nằm trong phạm vi 158.65-158.75, vùng đã hỗ trợ cặp tiền này vào tuần trước. Một sự phá vỡ xuống dưới vùng này sẽ thu hút phe gấu tấn công vào vùng kháng cự trước đó gần mức 158.00, và sau đó thử thách mức thấp ngày 14 tháng 5 tại 157.30.

Cân nhắc bán khống đồng đô la Mỹ hôm nay tại 159.40, với mức dừng lỗ tại 159.60 và các mục tiêu tại 158.50 và 158.40.

EUR/USD

Vào thứ Tư, EUR/USD đi ngang quanh mức 1.1650. Tuy nhiên, căng thẳng gia tăng trở lại ở Trung Đông sau lời đe dọa trả đũa của Iran đối với các cuộc tấn công vào các địa điểm phóng và tàu của Mỹ có thể hạn chế phía tăng điểm cho cặp tiền tệ chính này. Căng thẳng giữa Washington và Tehran đã leo thang trở lại sau khi Tổng thống Mỹ Trump tuyên bố rằng các cuộc đàm phán với Iran nhằm gia hạn lệnh ngừng bắn và mở cửa trở lại các tuyến đường thủy then chốt đang được tiến hành. Sự bất ổn và các dấu hiệu của cuộc xung đột đang diễn ra ở Trung Đông có thể thúc đẩy các đồng tiền trú ẩn an toàn như đồng đô la Mỹ và tạo áp lực giảm giá lên cặp tiền tệ chính. Mặt khác, những bình luận diều hâu từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu có thể hỗ trợ đồng euro. Nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) François Villeroy de Galhau cho biết vào thứ Ba rằng ngân hàng trung ương "will sẽ thực hiện các biện pháp cần thiết" để duy trì mục tiêu lạm phát của mình. Thành viên Hội đồng Quản trị ECB Isabel Schnabel lưu ý rằng ngay cả khi một thỏa thuận hòa bình đạt được với Iran, ngân hàng trung ương vẫn nên tăng lãi suất vào tháng 6, vì cuộc xung đột đã kéo dài hơn nhiều so với dự kiến và giá năng lượng cao đang tác động đến nền kinh tế rộng lớn hơn.

Từ góc độ kỹ thuật, tỷ giá euro/đô la đang giữ vững trên mức thoái lui Fibonacci 23.6% của đợt sụt giảm từ tháng 4 đến tháng 5. Hơn nữa, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở quanh mức 48, và chỉ báo Hội tụ Phân kỳ Đường trung bình động (MACD) mang tính tích cực nhẹ, gợi ý động lực được cải thiện. Điều này, ngược lại, hỗ trợ cho việc tăng giá hơn nữa trong ngày, mặc dù các khoản đặt cược diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang có thể hạn chế đợt giảm của đồng đô la và kìm hãm giá giao ngay. Do đó, bất kỳ mức tăng nào sau đó đều có nhiều khả năng gặp phải kháng cự ngay lập tức gần mức thoái lui Fibonacci, quanh vùng 1.1675-1.1680. Tiếp theo là điểm hội tụ tại 1.1710, bao gồm đường trung bình động đơn giản 200 kỳ và mức thoái lui 50% trên biểu đồ 4 giờ. Vùng này sẽ hạn chế xu hướng ngắn hạn, và một sự bứt phá lên trên nó có thể thấy EUR/USD hướng tới mức thoái lui 61.8% quanh 1.1740. Ở phía giảm điểm, hỗ trợ ngay lập tức ở mức 1.1600 (mức hỗ trợ tâm lý); hỗ trợ sâu hơn nằm ở 1.1577 (dải dưới của Bollinger Band) và vùng 1.1500. Một sự phá vỡ dưới mức này sẽ mở lại một giai đoạn giảm giá rộng lớn hơn.

Cân nhắc mở vị thế mua đối với EUR/USD hôm nay tại 1.1640, với mức dừng lỗ tại 1.1630 và các mục tiêu tại 1.1690 và 1.1680.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin chứa đựng trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không phải là sự đảm bảo cho kết quả trong tương lai.