Chỉ số Đô la Mỹ

Đồng đô la Mỹ mở cửa giảm nhẹ vào tuần này, hiện đang dao động quanh mức 99, do các báo cáo về tiến triển trong các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran và một thỏa thuận tiềm năng sắp có hiệu lực. Trump tuyên bố rằng các điều khoản của một giải pháp hòa bình cho cuộc xung đột phần lớn đã được đồng thuận. Tuy nhiên, sau đó ông cho biết mình không vội vàng đạt được một thỏa thuận, và cả hai bên phải hoàn thiện tất cả các chi tiết. Việc mở cửa trở lại nhanh chóng Eo biển Hormuz sẽ thay đổi căn bản cục diện thị trường ngoại hối. Sức mạnh dài hạn của đồng đô la được thúc đẩy bởi khả năng ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang thắt chặt chính sách tiền tệ. Ngay từ đầu tháng 5, thị trường hợp đồng tương lai đã dự đoán về một đợt tăng lãi suất vào tháng 4 năm sau. Kỳ vọng này sau đó đã chuyển dịch sang tháng 3, rồi đến cuối năm 2026. Có lúc, xác suất chu kỳ thắt chặt tiền tệ bắt đầu vào tháng 12 đã vượt quá 60%. Nếu giá dầu giảm, lạm phát cũng sẽ giảm theo. Điều này sẽ cho phép Fed quay trở lại với kịch bản từ đầu năm, gợi ý về một đợt cắt giảm lãi suất khả thi sau khi duy trì mức lãi suất hiện tại.

Từ góc độ thực tế, sau nhiều tháng tích lũy gần các mức thấp nhất trong nhiều tháng, chỉ số đô la Mỹ có thể đang bước vào một giai đoạn phục hồi rộng lớn hơn. Nếu lạm phát vẫn ở mức cao và xung đột Trung Đông tiếp tục làm gián đoạn thị trường năng lượng, khả năng quay trở lại trên mức 100.00 trong những tuần tới sẽ tăng lên. Hiện tại, sự hỗ trợ lớn nhất cho đồng đô la có thể đơn giản là thị trường đang đánh giá thấp mức độ khó khăn của các giai đoạn cuối cùng trong cuộc chiến lạm phát. Đường phân chia then chốt là 99.60 đóng vai trò là mức bứt phá đi lên, và 98.90 là đường phòng thủ của phe bò; một sự phá vỡ xuống dưới mức này sẽ mở ra tiềm năng giảm giá xuống 98.00-98.50. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy một xu hướng tăng giá nhưng động lực đang suy yếu; sau khi giảm từ mức cao trước đó là 60 xuống quanh 54, ý muốn mua đuổi ở các mức giá cao hơn của phe bò đã suy yếu, bước vào một giai đoạn cân bằng. MACD: sau khi thử thách phía trên đường số không, nó đang hội tụ với biểu đồ cột thu ngắn lại, cho thấy động lực tăng giá suy yếu; hãy cảnh giác với rủi ro của một đường giao cắt tử thần. Về mặt kỹ thuật, chỉ số đô la vẫn chịu áp lực từ mức 99.52 (mức cao của tuần trước) và 100 (một mức tâm lý), trong khi hỗ trợ nằm ở 98.64 (đường trung bình động 20 ngày) và 98.26 (mức thấp của ngày 13 tháng 5).

Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ tại 99.25, với mức dừng lỗ tại 99.35 và các mục tiêu tại 98.90 và 98.80.

Dầu thô WTI

Dầu thô WTI duy trì quanh mức $92 mỗi thùng vào thứ Ba, sau khi giảm hơn 6% trong phiên trước đó. Sự lạc quan gia tăng về một thỏa thuận giữa Mỹ và Iran nhằm chấm dứt xung đột và mở cửa trở lại Eo biển Hormuz tiếp tục gây áp lực lên giá cả. Tổng thống Donald Trump cho biết các cuộc đàm phán đang tiến triển tốt, mặc dù ông cảnh báo về các cuộc tấn công mới tiềm tàng nếu các cuộc đối thoại đổ vỡ, và một nhà trung gian Pakistan được cho là đã nói với Trung Quốc rằng một thỏa thuận sắp sửa diễn ra. Mỹ và Iran hiện đang thảo luận về một khuôn khổ nhằm gia hạn lệnh ngừng bắn trong khoảng hai tháng, trong thời gian đó Washington sẽ dỡ bỏ lệnh phong tỏa và Tehran sẽ mở cửa trở lại Eo biển Hormuz. Tuy nhiên, một số vấn đề chính vẫn chưa được giải quyết, đặc biệt là chương trình hạt nhân của Iran và các yêu cầu của nước này về việc kiểm soát lưu lượng giao thông đường biển qua tuyến đường thủy quan trọng này. Trong khi đó, những căng thẳng liên tục xung quanh Eo biển Hormuz, bao gồm các báo cáo về các cuộc tấn công vào các tàu Iran bởi Mỹ và Israel, đã khiến các nhà đầu tư thận trọng.

Mỹ và Iran đang tiến gần đến việc đạt được một thỏa thuận nhằm gia hạn lệnh ngừng bắn bắt đầu từ đầu tháng 4 thêm 60 ngày nữa. Thỏa thuận này, được trình bày dưới dạng một "bản ghi nhớ một trang", đã có khuôn khổ cốt lõi phần lớn được đồng thuận. Thỏa thuận tiềm năng này bơm thêm tính định hình vào tình hình Trung Đông đầy biến động, cung cấp sự hỗ trợ ngắn hạn cho việc hạ thấp giá dầu và cải thiện khẩu vị rủi ro của thị trường. Hiện tại, dầu thô Mỹ đã phá vỡ xuống dưới cả đường xu hướng tăng ngắn hạn và đường trung bình động 50 ngày (một mức quan trọng cho sức mạnh trung hạn) tại $95.40, cho thấy sự suy yếu đáng kể của động lực tăng giá trung hạn và sự chuyển dịch trong tâm lý thị trường từ tăng giá sang giảm giá. Việc liệu nó có thể giành lại và giữ vững trên đường trung bình động 50 ngày trong những ngày tới hay không sẽ là một tín hiệu quyết định để xác định xem xu hướng đã đảo chiều hay chưa. Các mức hỗ trợ phía dưới, theo thứ tự sức mạnh, là: $90.00 (một mức tâm lý); và một vùng hỗ trợ quan trọng giữa $87 và $85. Một đợt phản công của phe bò đòi hỏi hai bước: đầu tiên, phục hồi và giữ vững trên đường trung bình động 50 ngày tại $95.40; và thứ hai, bứt phá qua đường trung bình động 20 ngày tại $98.43 để quay trở lại sự sắp xếp tăng giá của các đường trung bình động ngắn hạn.

Hôm nay, cân nhắc mở vị thế mua đối với dầu thô tại 92.00, với mức dừng lỗ tại 91.80 và các mục tiêu tại 94.00 and 95.00.

Vàng giao ngay

Vào thứ Ba, giá vàng giao dịch trên mức $4,500 mỗi ounce, după khi tăng khoảng 1% trong phiên trước đó, được hỗ trợ bởi các dấu hiệu cho thấy Mỹ và Iran đang tiến gần đến việc đạt được một thỏa thuận có thể chấm dứt xung đột và mở cửa trở lại Eo biển Hormuz. Các báo cáo chỉ ra rằng các cuộc đàm phán giữa Washington và Tehran tập trung chủ yếu vào việc gia hạn lệnh ngừng bắn trong khoảng hai tháng, trong thời gian đó Mỹ sẽ dỡ bỏ lệnh phong tỏa, và Iran sẽ cho phép hoạt động vận tải hàng hải nối lại ở Eo biển Hormuz. Tuy nhiên, các trở ngại lớn vẫn còn, đặc biệt là liên quan đến chương trình hạt nhân của Iran và sự kiên quyết của nước này trong việc kiểm soát lưu lượng giao thông đường biển trong lối đi chiến lược này. Trong khi đó, sự sụt giảm mạnh của giá dầu đã làm dịu bớt những lo ngại về áp lực lạm phát và triển vọng tăng lãi suất nhiều hơn nữa. Bất chấp đợt bật tăng gần đây, giá vàng vẫn giảm khoảng 13% kể từ khi bắt đầu cuộc xung đột, do những lo ngại về một cú sốc lạm phát do năng lượng thúc đẩy đã củng cố kỳ vọng của thị trường rằng các ngân hàng trung ương có thể duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt trong một thời gian dài hơn.

Từ góc độ kỹ thuật, vàng quốc tế hiện đang trong một mô hình biến động biên độ rộng, với sự phân định rõ ràng giữa hỗ trợ dài hạn và kháng cự ngắn hạn. Hỗ trợ dài hạn là vững chắc: giá vàng liên tục giữ vững trên đường trung bình động 200 ngày (khoảng $4,388), và cấu trúc cơ bản của thị trường bò tót trung và dài hạn vẫn còn nguyên vẹn, cung cấp sự bảo vệ đáy mạnh mẽ cho giá vàng. Kháng cự ngắn hạn là mạnh mẽ: đường trung bình động 100 ngày (khoảng $4,757) hình thành kháng cự trực tiếp, và các đợt phục hồi gần đây đã thất bại trong việc bứt phá hiệu quả, chỉ ra động lực đi lên không đủ của phe bò trong ngắn hạn. Các tín hiệu chỉ báo là suy yếu: RSI (Chỉ số Sức mạnh Tương đối) ngày ở quanh mức 45, trong vùng từ trung tính đến yếu; chỉ báo MACD đang chạy ổn định dưới đường số không, với biểu đồ cột chuyển nhẹ sang màu xanh. Tất cả các chỉ báo kỹ thuật đều phản ánh sự thiếu hụt sức mạnh tăng giá trên thị trường, khiến mô hình giao dịch trong biên độ trở thành kịch bản có khả năng xảy ra nhất trong ngắn hạn. Các mức hỗ trợ: Hỗ trợ đầu tiên là tại $4,500 (nền tảng tích lũy gần đây); hỗ trợ mạnh là tại $4,381 (đường trung bình động 200 ngày). Một sự phá vỡ xuống dưới mức then chốt này có khả năng sẽ kích hoạt một đợt điều chỉnh sâu của giá vàng. Các mức kháng cự: Kháng cự đầu tiên là tại $4,580 (mức cao đầu tuần); kháng cự mạnh là tại đường trung bình động 100 ngày (khoảng $4,757). Một sự bứt phá thành công lên trên biên độ này có thể khởi động một xu hướng tăng giá mới cho vàng.

Cân nhắc mở vị thế mua đối với vàng hôm nay tại $4,500, với mức dừng lỗ tại $4,495 và các mục tiêu là $4,550 và $4,560.

AUD/USD

Đồng đô la Úc đã tăng giá lên trên US$0.7160 vào thứ Hai, đạt điểm cao nhất trong một tuần, khi tâm lý rủi ro toàn cầu cải thiện sau một thỏa thuận gần như được hoàn tất giữa Mỹ và Iran. Thỏa thuận được đề xuất sẽ mở cửa trở lại Eo biển Hormuz, chấm dứt các hành động thù địch, hủy phong tỏa một số tài sản của Iran, và mở đường cho các cuộc đàm phán tiếp theo nhằm giới hạn chương trình hạt nhân của Tehran. Tuy nhiên, Tổng thống Trump tuyên bố rằng Washington sẽ duy trì lệnh phong tỏa Eo biển Hormuz cho đến khi đạt được một thỏa thuận cuối cùng, và ông không "vội vàng" để đạt được một thỏa thuận. Tại Úc, những kỳ vọng về việc thắt chặt tiền tệ hơn nữa của Ngân hàng Dự trữ Úc đã giảm đi do tỷ lệ thất nghiệp tăng bất ngờ. Tỷ lệ thất nghiệp đã tăng bất ngờ lên 4.5% trong tháng 4, tăng từ mức 4.3% trong tháng 3, đánh dấu mức cao nhất trong khoảng bốn năm rưỡi qua. Theo định giá thị trường tài chính do Westpac cung cấp, xác suất tăng lãi suất tại cuộc họp tiếp theo đã giảm từ 13% sau thông báo xuống chỉ còn 3%.

Từ góc độ kỹ thuật, giá giao ngay dường như đã tìm thấy hỗ trợ phía trên mức thoái lui Fibonacci 38.2% của đợt thoái lui điều chỉnh gần đây, gần với mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 2022 đạt được vào đầu tháng này. Trong khi đó, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) gần mức 53 mang tính tích cực nhẹ, và chỉ báo Hội tụ Phân kỳ Trung bình Động (MACD) tích cực nhẹ gợi ý rằng động lực tăng giá đang được tích lũy. Tuy nhiên, tỷ giá hối đoái vẫn ở trong một trạng thái cân bằng mong manh, vì vậy việc thận trọng chờ đợi cho đến khi lực mua tiếp diễn xuất hiện phía trên các đường trung bình động chính là điều khôn ngoan để chuẩn bị cho sự tăng giá hơn nữa. Sự tăng điểm tiếp theo có thể gặp phải kháng cự ngay lập tức tại mức tâm lý quanh 0.7200, với kháng cự cao hơn được thấy tại 0.7270 (mức cao của ngày 13 tháng 5). Ở phía giảm điểm, một sự phá vỡ xuống dưới mức thoái lui Fibonacci 23.6% tại 0.7124 sẽ để lộ mức đó, tiếp theo là hỗ trợ cấu trúc mạnh mẽ hơn quanh 0.7100.

Cân nhắc mở vị thế mua đối với đồng đô la Úc hôm nay tại 0.7155, với mức dừng lỗ tại 0.7145 và các mục tiêu tại 0.7210 và 0.7220.

GBP/USD

Cặp tỷ giá bảng Anh/đô la đã tăng trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai, tiến gần mức 1.3500. Cặp tiền tệ này đã mạnh lên nhờ những hy vọng gia tăng về một thỏa thuận giữa Mỹ và Iran, dẫn đến một sự cải thiện đáng kể trong tâm lý thị trường đối với các tài sản rủi ro. Hợp đồng tương lai S&P 500 đã tăng 0.85% lên gần mức 7,540 trong phiên giao dịch châu Á, phản ánh nhu cầu mạnh mẽ của các nhà đầu tư đối với các tài sản nhạy cảm với rủi ro. Chỉ số đô la Mỹ, chỉ số theo dõi giá trị của đồng đô la so với sáu đồng tiền lớn, đã giảm 0.3% xuống gần mức 99.00. Tuy nhiên, phe bò đồng bảng Anh có vẻ do dự trước những thách thức nghiêm trọng về vai trò lãnh đạo mà Thủ tướng Anh Keir Starmer đang phải đối mặt. Điều này, kết hợp với lập trường tăng giá của đồng đô la, đã hạn chế tiềm năng tăng giá của GBP/USD. Bất chấp những tin tức tích cực, các nhà đầu tư vẫn hoài nghi về một thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran do những bất đồng lớn về chương trình hạt nhân của Tehran và sự bế tắc ở Eo biển Hormuz. Điều này, cùng với những kỳ vọng diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang, đã hỗ trợ đồng đô la và hạn chế các mức tăng của GBP/USD.

Đợt phục hồi của GBP/USD từ mức thấp nhất trong sáu tuần gần 1.3300 đã bị giới hạn khi áp lực bán tiếp tục kéo dài phía trên vùng 1.3450-1.3400. Bất chấp áp lực muộn hơn, GBP/USD vẫn ghi nhận các mức tăng theo tuần, đảo ngược phần nào đợt sụt giảm mạnh của tuần trước. Vào đầu tuần, GBP/USD giao dịch trên mức khoảng 1.3400. Cặp tiền này đã mở rộng đợt phục hồi, tiếp cận đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 1.3441, gợi ý một xu hướng ngắn hạn mang tính xây dựng nhẹ. Một đường xu hướng giảm rộng lớn hơn, với các điểm bứt phá gần 1.3551 (mức cao ngày 13 tháng 5) và 1.3600 (mức tâm lý), tiếp tục hạn chế phía tăng của cấu trúc trung hạn, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) (14) ở quanh mức 48, gợi ý động lực trung tính sau đợt phục hồi gần đây từ các mức thấp. Hỗ trợ nằm ở mức thấp ngày 22 tháng 5 tại 1.3413; một mức đóng cửa ngày dưới mức này sẽ để lộ rủi ro thoái lui sâu hơn, hướng tới mức thấp ngày 20 tháng 5 tại 1.3375.

Cân nhắc mở vị thế mua đối với GBP hôm nay tại 1.3436, với mức dừng lỗ tại 1.3425 và các mục tiêu tại 1.3500 và 1.3510.

USD/JPY

USD/JPY đã nhích tăng nhẹ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba, với phe bò chờ đợi một sức mạnh bền vững và việc giữ vững trên mức 159.00 trước khi định vị cho các mức tăng tiếp theo. Tuy nhiên, giá giao ngay vẫn ở gần mức cao nhất trong ba tuần đạt được vào thứ Năm tuần trước và được hỗ trợ bởi nhiều yếu tố. Các diễn biến cuối tuần đã thúc đẩy hy vọng về một thỏa thuận giữa Mỹ và Iran nhằm chấm dứt cuộc chiến kéo dài gần ba tháng, mặc dù sự lạc quan bị giới hạn bởi những bất đồng lớn về chương trình hạt nhân của Tehran và Eo biển Hormuz. Hơn nữa, Fox News đưa tin rằng quân đội Mỹ đã tiến hành một "cuộc tấn công tự vệ" ở miền nam Iran vào thứ Hai. Điều này, ngược lại, đã giúp đồng đô la trú ẩn an toàn lấy lại một phần vị thế mà nó đã giảm xuống mức thấp nhất trong hơn một tuần vào ngày hôm trước, cung cấp động lực thúc đẩy cho USD/JPY. Ngoài ra, những kỳ vọng diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang, trong bối cảnh lạm phát dai dẳng và khả năng phục hồi kinh tế, là một yếu tố khác hỗ trợ đồng đô la. Mặt khác, đồng yên chịu áp lực bởi những lo ngại rằng nền kinh tế Nhật Bản sẽ đối mặt với áp lực lớn từ sự gián đoạn liên tục đối với nguồn cung năng lượng Trung Đông. Điều này cung cấp sự hỗ trợ bổ sung cho USD/JPY và ủng hộ quan điểm rằng xu hướng đi lên có thể tiếp tục từ mức tâm lý 155.00 hoặc mức thấp của tháng.

Từ góc độ kỹ thuật biểu đồ 4 giờ, giá đã phá vỡ ngắn hạn xuống dưới đường giữa của Bollinger Band và hiện đang nằm giữa dải giữa và dải dưới. Bollinger Bands đang thu hẹp và đi ngang, chỉ ra sự sụt giảm biến động ngắn hạn và một giai đoạn lựa chọn hướng đi. Dải trên và dải giữa hình thành kháng cự ngắn hạn, trong khi dải dưới cung cấp hỗ trợ ban đầu. Chỉ báo MACD cho thấy đường DIFF cắt xuống dưới đường DEA, hình thành một đường giao cắt tử thần, và biểu đồ cột MACD tiếp tục mở rộng, chỉ ra rằng động lực giảm giá ngắn hạn đang chiếm ưu thế, và cấu trúc phục hồi trung và dài hạn vẫn chưa hoàn toàn đảo chiều. Về mặt hình thái nến, sau khi bật tăng lên 159.35, nhiều nến doji và nến giảm nhỏ đã xuất hiện, cho thấy kháng cự rõ ràng ở các mức cao hơn và một đợt thoái lui ngắn hạn có khả năng xảy ra. Hiện tại, thị trường đang tích lũy tại các mức cao hơn sau đợt bật tăng, với hỗ trợ ban đầu tại 158.10 (đường giữa Bollinger Band trên biểu đồ ngày). Một sự phá vỡ quyết đoán xuống dưới mức này có thể dẫn đến một đợt kiểm tra thêm vùng 157.61 (đường trung bình động 100 ngày). Nếu thị trường quay trở lại và giữ vững trên mức 159.0, nó có thể kiểm tra lại 159.35 (mức cao của tuần trước) và mức tâm lý 160.00.

Hôm nay, cân nhắc bán khống đồng đô la Mỹ tại 159.50, với mức dừng lỗ tại 159.70 và các mục tiêu tại 158.70 và 158.60.

EUR/USD

Cặp tỷ giá EUR/USD đã mở cửa với một khoảng trống tăng giá (gap tăng) vào đầu tuần mới, khi sự lạc quan trở lại về một thỏa thuận hòa bình tiềm năng giữa Mỹ và Iran đã đè nặng lên đồng đô la trú ẩn an toàn. Giá giao ngay đã bật tăng trong phiên giao dịch châu Á, gần vùng giữa của mức 1.1600, với tỷ giá EUR/USD tăng lên 1.1645, tăng 0.37% so với ngày giao dịch trước đó. Trong tháng qua, tỷ giá EUR/USD đã giảm 0.65%, nhưng đã tăng 2.27% trong 12 tháng qua. Về mặt lịch sử, tỷ giá EUR/USD đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là 1.87 vào tháng 7 năm 1973. Đồng euro chỉ bắt đầu lưu thông như một loại tiền tệ vào ngày 1 tháng 1 năm 1999. Tuy nhiên, bằng cách xem xét các mức trung bình trọng số của các đồng tiền trước đó, các mức giá lịch sử tổng hợp có thể được mô phỏng từ sớm hơn nhiều. Tuy nhiên, sự thận trọng vẫn được khuyến nghị đối với tình hình tổng thể, và tốt nhất là tránh đặt cược quá sớm vào việc tiếp diễn đợt phục hồi khiêm tốn từ mức thấp ngày 7 tháng 4 quanh 1.1575 đạt được vào thứ Năm tuần trước.

Từ góc độ kỹ thuật, EUR/USD vẫn nằm trên mức thoái lui Fibonacci 23.6% của đợt sụt giảm từ tháng 4 đến tháng 5. Hơn nữa, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở quanh mức 45, và chỉ báo Hội tụ Phân kỳ Trung bình Động (MACD) mang tính tích cực nhẹ, gợi ý động lực được cải thiện. Điều này ủng hộ khả năng tăng giá hơn nữa trong phiên, mặc dù các khoản đặt cược Fed diều hâu có thể hạn chế đợt giảm của đồng đô la và kìm hãm giá giao ngay. Do đó, bất kỳ mức tăng nào thêm đều có nhiều khả năng gặp phải kháng cự ngay lập tức gần mức 1.1660 (mức cao của tuần trước), tại thời điểm đó logic kỹ thuật giảm giá hiện tại sẽ thất bại, và một sự đảo chiều sẽ xảy ra, ban đầu hướng tới mức 1.1700 (mức tâm lý). Một sự bứt phá lên trên mức này sẽ hướng tới mức 1.1787 (mức cao ngày 12 tháng 5). Ở phía giảm điểm, hỗ trợ ngắn hạn ở mức hỗ trợ tâm lý 1.1600, với hỗ trợ sâu hơn ở 1.1577 (dải dưới của Bollinger Band) và vùng mức 1.1500.

Hôm nay, cân nhắc mở vị thế mua đối với đồng Euro tại 1.1620, với mức dừng lỗ tại 1.1610 và các mục tiêu tại 1.1660 và 1.1680.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin chứa đựng trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không phải là sự đảm bảo cho kết quả trong tương lai.