Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ giảm rộng khắp giữa tuần, phá vỡ dưới mức tâm lý 100, khi dữ liệu kinh tế mới nhất củng cố kỳ vọng thị trường về cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai của Cục Dự trữ Liên bang. Dữ liệu kinh tế Mỹ công bố đưa ra tín hiệu hỗn hợp, lặp lại các bình luận bồ câu gần đây từ quan chức Fed, khiến xác suất cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai của thị trường tăng vọt từ 50% một tuần trước lên 83%. Sự giảm của đồng đô la là hoàn toàn hợp lý, vì dữ liệu cho thấy dấu hiệu lạm phát đình trệ vào cuối quý ba, đặc trưng bởi cả nhu cầu yếu và áp lực giá dai dẳng. Hiện tại, chỉ số đô la tiếp tục yếu đi, phá vỡ dưới mức kỹ thuật quan trọng là đường trung bình động 200 ngày tại 99.74, với phe bán kiểm soát chắc chắn thị trường. Xu hướng này rõ ràng mang đặc trưng giảm, không có dấu hiệu nhà đầu tư vội vàng mua vào khi giảm.

Đồng đô la hiện đang chịu áp lực, và dữ liệu kinh tế không cung cấp được hỗ trợ hiệu quả cho phe tăng. Thị trường nói chung đang chỉ về khả năng Fed cắt giảm lãi suất thêm lần nữa. Cho đến khi câu chuyện thị trường thay đổi hoặc mua vào lấy lại mức tâm lý 100... Con đường ít kháng cự nhất đối với chỉ số đô la Mỹ vẫn là đi xuống. Một khi phá vỡ dưới mức kỹ thuật quan trọng là đường trung bình động 200 ngày tại 99.74, phe bán sẽ kiểm soát chắc chắn thị trường. Về giảm, mức hỗ trợ tiếp theo là điểm xoay 99.49 (mức thấp ngày 19 tháng Mười Một), nơi hỗ trợ yếu. Nếu phe bán tiếp tục gây áp lực, mức tâm lý 99.00 sẽ trở thành mức hỗ trợ quan trọng. Nếu chỉ số đô la có thể lấy lại đường trung bình động 200 ngày và mức tâm lý 100.00, điều đó có thể cho thấy sự giảm hiện tại chủ yếu do thanh lý vị thế mua hơn là dòng bán khống mới lớn; tuy nhiên, ngay cả như vậy, vẫn cần phá vỡ trên 100.58 (mức cao ngày 20 tháng Năm) để thu hút mua mạnh trở lại thị trường.

Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số Đô la Mỹ quanh 99.70; Điểm dừng lỗ: 99.80; Mục tiêu: 99.35; 99.25

Dầu thô WTI

Dầu thô WTI giao dịch trên 58.00 USD/thùng vào thứ Tư. Giá dầu tiếp tục giảm vào thứ Ba, chủ yếu do Ukraine gợi ý có thể chấp nhận khung thỏa thuận hòa bình do Mỹ đề xuất, kích hoạt lo ngại thị trường về việc chấm dứt chiến tranh Nga-Ukraine và nguồn cung dầu Nga quay lại thị trường. Nếu đạt được thỏa thuận hòa bình, phương Tây có thể dỡ bỏ trừng phạt thương mại năng lượng Nga, điều này có thể làm trầm trọng thêm mất cân bằng cung-cầu trong một thị trường đã đối mặt với lo ngại dư thừa. Mặt khác, Tổng thống Mỹ Trump nói rằng thỏa thuận hòa bình giữa Ukraine và Nga “rất gần đạt được”, nhưng các lãnh đạo châu Âu bày tỏ hoài nghi. Trong khi đó, thị trường dự đoán thị trường dầu thô toàn cầu sẽ trải qua dư thừa cung ít nhất 2 triệu thùng/ngày vào năm 2026, và con đường rõ ràng để tái cân bằng khó thấy trong ngắn hạn.

Từ góc độ kỹ thuật, biểu đồ ngày dầu thô WTI cho thấy rõ xu hướng giảm. Giá dầu đang di chuyển dọc theo đường xu hướng âm và đã ổn định gần đường trung bình động 20 ngày tại 59.49 USD, củng cố sự ổn định của xu hướng giảm ngắn hạn. Tâm lý giảm hiện đang chiếm ưu thế. Chiến trường quan trọng nhất tập trung ở vùng 57.03 USD (mức thấp thứ Ba) và 57.00 USD (mức tâm lý). Phạm vi này đã hình thành hỗ trợ đáng kể kể từ tháng Ba 2021, trở thành tuyến phòng thủ cuối cùng của phe tăng trong ngắn hạn. Một phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến thử mức 55.97 USD (mức thấp ngày 22 tháng Mười). Dù tất cả đường trung bình động đều sắp xếp giảm, phe tăng vẫn còn hỗ trợ kỹ thuật cho một đợt phản công tiềm năng. Nếu phe tăng có thể giữ vững vùng hỗ trợ 57.00-57.03 USD, dầu thô WTI có thể thấy phục hồi kỹ thuật ngắn hạn, với mục tiêu đầu tiên gần đường trung bình động 20 ngày tại 59.49 USD. Mức 60.00 USD (mức tâm lý) là mức kháng cự đáng kể đã chuyển từ mức hỗ trợ quan trọng trước đó.

Hôm nay, cân nhắc mua dầu thô quanh 58.30 USD; Điểm dừng lỗ: 58.13 USD; Mục tiêu: 59.80 USD; 60.00 USD

Vàng giao ngay

Giá vàng giao dịch quanh 4160 USD/oz vào thứ Tư, giữ ổn định vào thứ Ba sau khi đạt mức cao nhất kể từ ngày 14 tháng Mười Một. Kỳ vọng thị trường về cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai của Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục tăng, với xác suất hiện ở mức 85%. Các bình luận bồ câu gần đây từ Fed đã khơi lại hy vọng về cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai, và dữ liệu mới nhất không thay đổi kỳ vọng này. Môi trường lãi suất thấp thường có lợi cho vàng vì chi phí cơ hội nắm giữ tài sản không sinh lãi giảm đi. Hiện tại, giá vàng nói chung ổn định, không phá vỡ thêm, và giao dịch bị hạn chế do kỳ nghỉ Lễ Tạ Ơn Mỹ sắp tới. Tất nhiên, dữ liệu bán lẻ yếu hơn dự kiến, áp lực lạm phát dai dẳng và bình luận bồ câu từ quan chức Fed đều đang âm thầm đẩy tiềm năng giá vàng lên. Hơn nữa, nhà đầu tư đang tự hỏi: trong bối cảnh môi trường lãi suất thấp và bất định kinh tế gia tăng, liệu vàng có bước vào một thị trường tăng giá mới không?

Từ góc độ biểu đồ ngày, vàng giao ngay đã dao động tăng dọc theo đường xu hướng tăng kể từ gần các mức thấp trước đó. Hiện giá ở quanh 4,160 USD/ounce, vẫn giao dịch trên đường hỗ trợ của kênh tăng. Mức tâm lý 4,000 USD và mức thấp trước đó gần 3,886 USD hình thành vùng hỗ trợ quan trọng. Về tăng, mức cao trước đó 4,200 USD (mức tâm lý) và 4,245 USD (mức cao ngày 13 tháng Mười) tạo thành hai mức kháng cự gần hạn. Về chỉ báo, histogram MACD đang rút ngắn, và phân kỳ đang hội tụ về đường tín hiệu, phản ánh động lượng giảm yếu đi và sự tiếp tục của đợt phục hồi điều chỉnh. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đã bật lên từ mức thấp trước đó về gần đường giữa, cho thấy sự cân bằng lực lượng giữa tăng và giảm đang dần chuyển dịch, nhưng vẫn hơi nghiêng về tăng. Tổng thể, các chỉ báo này có tính dự báo cao về sự phát triển tương lai của lực tăng và giảm, và biến động ngắn hạn có khả năng tiếp tục trong các vùng hỗ trợ và kháng cự đã nêu.

Cân nhắc mua vàng quanh 4,158 USD hôm nay; Điểm dừng lỗ: 4,153 USD; Mục tiêu: 4,185 USD; 4,190 USD

AUD/USD

Đồng đô la Úc mạnh lên quanh 0.6500 USD vào thứ Tư, đạt mức cao một tuần, sau khi dữ liệu lạm phát mạnh hơn dự kiến củng cố đặt cược thị trường vào triển vọng chính sách diều hâu của RBA. Lần công bố giá hàng tháng đầy đủ đầu tiên cho thấy áp lực giá vẫn cao, với lạm phát tổng thể tăng tốc lên 3.8% trong tháng Mười, nhanh nhất trong bảy tháng và cao hơn dự kiến. Quan trọng là, chỉ số áp lực giá cốt lõi mà RBA ưa thích—tỷ lệ lạm phát trung bình cắt tỉa—tăng lên 3.3%, cũng vượt dự báo. Dữ liệu lạm phát quý bất ngờ mạnh tháng trước đã khiến RBA giữ nguyên lãi suất. Tuần trước, Phó Thống đốc Hunt lưu ý rằng thị trường lao động đang hơi vượt mức bền vững, với tỷ lệ thất nghiệp giảm và tăng trưởng lương vẫn cao, nhấn mạnh căng thẳng đang diễn ra và ủng hộ lập trường thận trọng của ngân hàng trung ương. Định giá thị trường hiện cho thấy khả năng cắt giảm lãi suất khó xảy ra cho đến tháng Năm năm sau, trong khi một số nhà phân tích tin rằng chu kỳ cắt giảm lãi suất đã kết thúc.

Đồng đô la Úc giao dịch quanh 0.6500 USD so với đô la Mỹ vào thứ Tư. Phân tích biểu đồ ngày cho thấy cặp tiền gần đây giao dịch trong phạm vi hẹp, thể hiện thiên kiến trung lập. Cặp tiền tiếp tục giao dịch dưới đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 0.6534, nhấn mạnh động lượng tăng ngắn hạn yếu. AUD/USD tìm thấy hỗ trợ ngay lập tức tại đường trung bình động đơn giản 200 ngày gần 0.6462, tiếp theo là mức thấp năm tháng đạt được ngày 21 tháng Tám tại 0.6414. Về tăng, cặp tiền đang lơ lửng dưới đường trung bình động đơn giản 50 ngày gần 0.6534. Một phá vỡ thành công trên đường trung bình động này sẽ hỗ trợ thử mức 0.6580 (mức cao ngày 13 tháng Mười Một). Tăng thêm sẽ đưa cặp tiền tiến gần hơn đến mức tâm lý 0.6600.

Cân nhắc mua đồng đô la Úc hôm nay quanh 0.6505 USD; Điểm dừng lỗ: 0.6500 USD; Mục tiêu: 0.6550 USD; 0.6560 USD

GBP/USD

Cặp bảng/đô la tăng ngày thứ năm liên tiếp, giao dịch quanh 1.3230 trong phiên châu Á thứ Tư. Bộ trưởng Tài chính Anh Rachel Reeves dự kiến sẽ công bố hàng chục tỷ bảng tăng thuế mới, một ngân sách sẽ thử thách uy tín của bà với nhà đầu tư trái phiếu và các nhà lập pháp thúc đẩy chi tiêu phúc lợi tăng. Một lập trường tài khóa có trách nhiệm hơn có thể củng cố niềm tin dài hạn vào tài sản Anh, mang lại hỗ trợ khiêm tốn cho đồng bảng. Chỉ hơn một năm sau khi thực hiện đợt tăng thuế lớn nhất kể từ thập niên 1990—40 tỷ bảng (52.7 tỷ USD)—Reeves giờ buộc phải thực hiện các biện pháp tạo doanh thu bổ sung vì triển vọng kinh tế Anh có thể bị hạ cấp và chi phí phục vụ nợ tăng. Lạm phát vừa phải của Anh giảm xuống 3.6% trong tháng Mười, củng cố kỳ vọng thị trường về cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Anh. Cặp GBP/USD cũng tăng do áp lực lên đồng đô la Mỹ.

Bất kỳ tăng thêm nào có khả năng gặp kháng cự ở vùng “đỉnh đôi” 1.3214-1.3215 (mức cao ngày 13 và 25 tháng Mười Một). Một phá vỡ trên vùng này có thể kích hoạt làn sóng chốt lời mới, đẩy GBP/USD hướng tới mức đường trung bình động đơn giản 45 ngày tại 1.3269. Một số mua bền vững sẽ mở đường cho động lượng tích cực tiếp tục, thách thức mức hỗ trợ-chuyển-kháng cự quan trọng về kỹ thuật là đường trung bình động đơn giản 200 ngày quanh 1.3306. Mặt khác, đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại 1.3133 có khả năng tiếp tục cung cấp một số hỗ trợ cho cặp tiền. Một phá vỡ rõ ràng trên mức này sẽ lộ ra mức hỗ trợ liên quan tiếp theo quanh mức 1.3100.

Cân nhắc mua GBP/USD quanh 1.3225 USD hôm nay; Điểm dừng lỗ: 1.3210 USD; Mục tiêu: 1.3260 USD; 1.3270 USD

USD/JPY

Đồng yên giữ được phần lớn lợi nhuận gần đây vào thứ Tư, dao động quanh 156 yên đổi một đô la, gần mức cao một tuần, chủ yếu được hưởng lợi từ đồng đô la yếu hơn khi nhà giao dịch tăng đặt cược vào cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai của Cục Dự trữ Liên bang. Những kỳ vọng này tăng lên sau khi dữ liệu Mỹ mới nhất cho thấy chi tiêu tiêu dùng chậm lại và các báo cáo cho rằng chủ tịch Fed tiếp theo có thể là ứng viên bồ câu. Đồng yên cũng được hỗ trợ bởi suy đoán ngày càng tăng rằng cơ quan Nhật Bản có thể can thiệp thị trường tiền tệ, với kỳ nghỉ Lễ Tạ Ơn Mỹ vào thứ Năm tạo cơ hội tiềm năng cho Tokyo hành động. Vào Chủ nhật, Takuji Aida, cố vấn của Thủ tướng Sanae Takaichi, nói rằng Tokyo đã sẵn sàng can thiệp mạnh mẽ để bù đắp tác động kinh tế tiêu cực từ đồng yên yếu, lặp lại các bình luận gần đây từ Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Ueda và Bộ trưởng Tài chính Satsuki Katayama.

Tỷ giá USD/JPY hiện dường như đã tìm được hỗ trợ tại đường trung bình động đơn giản 10 ngày quanh 155.98 và 155.88 (trước mức thoái lui Fibonacci 23.6% từ 149.38 đến 157.89). Hơn nữa, bộ dao động âm trên biểu đồ ngày cung cấp cơ sở cho giảm thêm về 60. Tuy nhiên, nó vẫn ở vùng dương, gợi ý rằng bất kỳ giảm thêm nào có khả năng tìm thấy hỗ trợ tốt gần mức tâm lý 155.00. Tiếp theo là 154.64 {thoái lui Fibonacci 38.2%}, một phá vỡ quyết định của mức này sẽ... Điều này có thể được xem là chất xúc tác mới cho nhà giao dịch giảm, mở đường cho giảm sâu hơn. Mặt khác, bất kỳ nỗ lực tăng trên 156.60 (đường trung bình động đơn giản 5 ngày) hiện dường như gặp kháng cự ngay lập tức gần mức tâm lý 157. Một phá vỡ mạnh mẽ bền vững trên mức sau có thể kích hoạt chốt lời ngắn hạn và mở đường cho USD/JPY lấy lại 157.89 (mức cao ngày 20 tháng Mười Một), nhắm đến mức kháng cự trung gian 157.45-157.50.

Cân nhắc bán khống đồng USD gần 156.65 USD hôm nay; Điểm dừng lỗ: 156.85 USD; Mục tiêu: 155.70 USD; 155.50 USD

EUR/USD

Cặp euro/đô la tiếp tục xu hướng tăng trong phiên châu Á thứ Tư, giao dịch quanh 1.1590. Dữ liệu kinh tế Mỹ yếu gây áp lực lên đồng đô la, thúc đẩy kỳ vọng thị trường về cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai của Cục Dự trữ Liên bang. Dữ liệu do Cục Điều tra Dân số Mỹ công bố thứ Ba cho thấy doanh số bán lẻ Mỹ tăng 0.2% so với tháng trước trong tháng Chín, giảm từ 0.6% trong tháng Tám, cho thấy chi tiêu tiêu dùng thận trọng hơn. Doanh số bán lẻ nhóm kiểm soát giảm 0.1%, trái với kỳ vọng tăng 0.3% và mức tăng 0.6% tháng trước. Hơn nữa, báo cáo Dịch vụ Điều tra Dân số cho biết tâm lý hộ gia đình xấu đi mạnh, với niềm tin tiêu dùng giảm 6.8 điểm xuống 88.7 trong tháng Mười Một từ 95.5 trong tháng Mười. Ngoài ra, cặp euro/đô la tăng khi đồng euro tìm được hỗ trợ giữa tâm lý thận trọng về triển vọng chính sách của Ngân hàng Trung ương châu Âu. Nhà giao dịch kỳ vọng ngân hàng trung ương sẽ giữ nguyên lãi suất cho đến năm 2026. Điều này là do khả năng phục hồi kinh tế và lạm phát đang tiến gần mục tiêu.

Cặp euro/đô la đã giảm chậm kể từ mức cao trên 1.1900 đầu tháng Chín. Với việc gần đây thiếu động lực ý nghĩa từ khu vực đồng euro, cặp tiền có khả năng tiếp tục được dẫn dắt bởi đồng đô la Mỹ. Bất kỳ thay đổi nào trong thông tin Fed, tăng cường bối cảnh rủi ro toàn cầu, hoặc lãi suất mới đối với tài sản khu vực đồng euro đều có thể giúp đồng euro thực hiện một đợt tăng thuyết phục hơn. Cặp euro/đô la dường như đã tỉnh giấc, thực hiện một đợt tăng có ý nghĩa trong nửa đầu tuần. Tuy nhiên, tính bền vững và thời gian của chuyển động này vẫn còn phải xem. Dù vậy, một khi cặp tiền phá vỡ trên mức cao ngày 13 tháng Mười Một tại 1.1656, nó có thể cố gắng thách thức 1.1700 (mức tâm lý) và mức cao ngày 17 tháng Mười tại 1.1728, tiếp theo là mức cao ngày 1 tháng Mười tại 1.1778. Ở phía ngược lại, mức 1.1560, dưới đường trung bình động đơn giản 9 ngày, là mục tiêu tiềm năng. Điều này sẽ lộ ra khả năng giảm hướng tới mức 1.1500.

Cân nhắc mua đồng euro hôm nay quanh 1.1580 USD; Điểm dừng lỗ: 1.1570 USD; Mục tiêu: 1.1640 USD; 1.1650 USD

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp tại đây (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của nó không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.