Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ duy trì trên 100 vào thứ Hai, gần mức cao sáu tháng, khi nhà đầu tư tiếp tục đánh giá triển vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang. Trong thị trường tiền tệ, đồng đô la gần đây dao động giữa “tránh rủi ro” và “kỳ vọng cắt giảm lãi suất”. Một mặt, việc chính phủ mở cửa trở lại và giọng điệu diều hâu bản thân chúng không thúc đẩy đáng kể đồng đô la; mặt khác, đợt điều chỉnh tài sản rủi ro lần này đã mang lại hỗ trợ mới cho đồng đô la. Với việc rủi ro từ thị trường lao động yếu vượt trội hơn lạm phát tăng, việc cắt giảm lãi suất gần hạn vẫn có khả năng xảy ra. Tuy nhiên, các nhà hoạch định chính sách vẫn chia rẽ về đường lối tương lai, với Chủ tịch Fed Boston Susan Collins cho biết bà chưa đưa ra quyết định về các biện pháp có thể có. Đồng đô la tăng so với đồng euro và đồng bảng khi căng thẳng tài chính châu Âu trở thành tâm điểm, trong khi đồng yên trả lại một phần lợi nhuận ngày thứ Sáu sau khi cơ quan Nhật Bản ban hành lệnh can thiệp bằng lời mới.

Được hỗ trợ bởi giao dịch chéo tiền tệ, mua trú ẩn an toàn và giữ vững trên mức hỗ trợ đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 99.61, triển vọng ngắn hạn của đồng đô la Mỹ vẫn lạc quan. Các chỉ báo kỹ thuật trên biểu đồ ngày hướng lên, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày gần 64.00, cho thấy động lượng tăng đang mạnh lên. Chỉ báo MACD cũng cho thấy động lượng tăng gia tăng. Tuy nhiên, cần một phá vỡ quyết định trên vùng 100.40 (mức cao tuần trước) và 100.67 (đường trung bình động đơn giản 100 ngày). Một phá vỡ thành công trên các vùng kháng cự này sẽ nhắm đến mức cao ngày 12 tháng Năm tại 101.00 (mức tâm lý). Về giảm, chỉ khi phá vỡ dưới vùng 99.85 (đường trung bình động đơn giản 200 ngày) và 99.61 (đường trung bình động đơn giản 20 ngày) xu hướng tăng mới bị trung hòa.

Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số Đô la Mỹ quanh 100.28; Điểm dừng lỗ: 100.40; Mục tiêu: 99.80; 99.70

Dầu thô WTI

Dầu thô WTI tăng lên quanh 58.90 USD/thùng vào thứ Hai, sau khi giảm 3.4% tuần trước, khi thị trường đánh giá khả năng đạt thỏa thuận hòa bình giữa Nga và Ukraine. Các cuộc đàm phán do Mỹ làm trung gian đã đạt một số tiến bộ, dù vẫn còn những trở ngại lớn về lãnh thổ và chủ quyền. Tổng thống Trump gợi ý rằng “một số điều tốt đẹp” có thể xảy ra, trong khi Tổng thống Zelensky gọi các cuộc đàm phán là “khoảnh khắc quan trọng”. Một thỏa thuận có thể dỡ bỏ trừng phạt đối với dầu Nga, có khả năng cho phép nhiều thùng dầu quay lại thị trường vốn đã đối mặt dư thừa đáng kể vào năm tới. Trong khi đó, khả năng cắt giảm lãi suất Mỹ vào tháng tới tăng lên nhờ bài phát biểu hôm nay của Chủ tịch Fed Waller và Chủ tịch Fed New York tuần trước. WTI đã giảm hơn 4% tính từ đầu tháng và đang trên đà giảm tháng thứ tư liên tiếp, chuỗi thua lỗ dài nhất kể từ năm 2023.

Biểu đồ ngày cho thấy giá dầu thô WTI tuần trước giảm xuống mức thấp gần một tháng tại 57.33 USD, giảm 3.16% trong tuần. Đầu tuần này, giá dầu dao động trên mức 58.00 USD. Nhìn vào biểu đồ tuần, dầu thô WTI giờ đã giảm bốn tuần giao dịch liên tiếp. Phân tích chuyển động ngày, phe giảm rõ ràng chiếm ưu thế. Trừ một đợt tăng ngắn đầu tuần trước do điều chỉnh kỹ thuật, bốn ngày giao dịch còn lại đều đóng cửa với nến giảm. Đợt giảm thứ Sáu đặc biệt quan trọng, phá vỡ vùng hỗ trợ ban đầu được hình thành bởi các mức 58.02 USD (dải Bollinger dưới) và 58.00 USD (mức tâm lý) đã giữ vững nhiều tuần. Điều này càng củng cố động lượng giảm về vùng quanh mức thấp ngày 22 tháng Mười tại 57.31 USD và mức thấp thứ Sáu tuần trước tại 57.33 USD, thiết lập xu hướng giảm ngắn hạn. Các mức quan trọng tiếp theo cần theo dõi là mốc 56.00 USD và mức thấp tháng Mười tại 55.97 USD. Về mục tiêu phục hồi, chú ý vùng kháng cự ban đầu quanh mức 59.00 USD, các mức tiếp theo cần theo dõi là 59.80 USD (đường giữa dải Bollinger) và mức tâm lý 60.00 USD.

Hôm nay, cân nhắc mua dầu thô quanh 58.70 USD; điểm dừng lỗ: 58.55 USD; mục tiêu: 59.90 USD; 60.20 USD

Vàng giao ngay

Giá vàng giao dịch quanh 4,120 USD/ounce trong phiên đầu giờ châu Âu thứ Hai. Giá vàng tạm thời ổn định sau xu hướng giảm thứ Sáu tuần trước, được hỗ trợ bởi phát biểu của Chủ tịch Fed Williams rằng Fed vẫn có thể cắt giảm lãi suất “trong tương lai gần” mà không làm nguy hại mục tiêu lạm phát. Phát biểu này đã thúc đẩy kỳ vọng thị trường về cắt giảm lãi suất Fed. Tuy nhiên, Fed không hoàn toàn mang giọng điệu bồ câu. Chủ tịch Fed Dallas Logan giữ lập trường diều hâu, kêu gọi giữ nguyên lãi suất “trong một thời gian”. Thị trường vàng đang theo dõi sát sao diễn biến thị trường chứng khoán. Nếu chứng khoán tiếp tục mạnh lên do khẩu vị rủi ro tăng, có thể chuyển dòng tiền và gây áp lực giảm lên giá vàng. Hơn nữa, nhu cầu vàng vật chất tuần trước vẫn yếu do điều kiện lãi suất biến động, hạn chế tiềm năng tăng giá. Với kỳ nghỉ Lễ Tạ Ơn Mỹ trong tuần này, lãi giao dịch thị trường có thể yếu đi, và giá vàng có thể tiếp tục dao động; nhà đầu tư cần chú ý.

Khi xét đến giai đoạn trống dữ liệu, cần lưu ý rằng dù phân tích cho thấy áp lực ngắn hạn lên giá vàng, nhưng điều quan trọng là phải nhớ rằng ngay cả khi Cục Dự trữ Liên bang giữ giọng điệu diều hâu trong phần lớn năm 2025, vàng vẫn đã tăng trong năm nay nhờ các yếu tố kinh tế vĩ mô khác. Về giảm, giá vàng vẫn được hỗ trợ vững chắc bởi nhiều đường trung bình động, với 3,998 USD (mức thấp tuần trước) và mức tâm lý quan trọng 4,000 USD (được phá lần đầu tiên đầu năm nay) cung cấp phòng thủ mạnh. Mức tiếp theo cần thử là hỗ trợ tại 3,957.70 USD (đường trung bình động đơn giản 55 ngày) và 3,930 USD (mức thấp ngày 4 tháng Mười Một). Về tăng, theo dõi 4,132 USD (mức cao tuần trước), một phá vỡ trên đó sẽ nhắm đến 4,200 USD (mức tâm lý).

Cân nhắc mua vàng hôm nay quanh 4,125 USD; điểm dừng lỗ: 4,120 USD; mục tiêu: 4,155 USD; 4,165 USD

AUD/USD

Đồng đô la Úc giữ vững trước đồng đô la Mỹ vào thứ Hai nhờ các cập nhật dữ liệu lạm phát quan trọng trong tuần này. Các nhà giao dịch có khả năng sẽ tập trung vào công bố chỉ số giá tiêu dùng hàng tháng “đầy đủ” đầu tiên của Úc cho tháng Mười vào thứ Tư, để có thêm dấu hiệu về lập trường chính sách tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Cặp AUD/USD tìm được hỗ trợ khi kỳ vọng thị trường về lập trường thận trọng của RBA được củng cố. Biên bản cuộc họp tháng Mười Một của RBA cho thấy ngân hàng trung ương có khả năng giữ nguyên lãi suất trong thời gian dài. Hợp đồng tương lai lãi suất tiền mặt liên ngân hàng 30 ngày ASX cho thấy tính đến ngày 20 tháng Mười Một, hợp đồng tháng Mười Hai 2025 giao dịch ở mức 96.41, ngụ ý xác suất 6% cho việc cắt giảm lãi suất xuống 3.35% (từ 3.60%) tại cuộc họp hội đồng RBA sắp tới. Trợ lý Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Sarah Hunt đã lưu ý vào thứ Năm, “Tăng trưởng vượt xu hướng kéo dài có thể làm trầm trọng thêm áp lực lạm phát.” Hunt cho biết dữ liệu lạm phát hàng tháng có thể biến động, và ngân hàng trung ương sẽ không phản ứng với dữ liệu một tháng duy nhất.

Cặp đồng đô la Úc/đô la Mỹ giao dịch quanh 0.6460 vào thứ Hai. Biểu đồ ngày cho thấy cặp tiền củng cố trong phạm vi từ 0.6420 (mức thấp tuần trước) đến 0.6545 (đường xu hướng trên của kênh giảm), phản ánh giai đoạn củng cố. Trong khi đó, cặp tiền tiếp tục ở dưới mức tâm lý 0.6500, cho thấy động lượng ngắn hạn yếu. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày gần 40, phản ánh xu hướng yếu tiếp diễn. Cặp tiền tìm thấy hỗ trợ ngay lập tức gần 0.6420 (mức thấp tuần trước), tiếp theo là mức thấp tâm lý 0.6400, và sau đó là 0.6372 (mức thấp ngày 23 tháng Sáu). Kháng cự chính nằm ở đường trung bình động đơn giản 14 ngày tại 0.6499 và mức tâm lý 0.6500. Một phá vỡ trên mức này sẽ cải thiện động lượng giá ngắn hạn và đưa cặp tiền tiến gần hơn đến mức đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 0.6541.

Cân nhắc mua đồng đô la Úc hôm nay gần 0.6450; Điểm dừng lỗ: 0.6440; Mục tiêu: 0.6490; 0.6500

GBP/USD

Cặp GBP/USD phục hồi từ mức giảm nhẹ trong phiên châu Âu thứ Hai, dao động quanh 1.3100 khi đồng đô la yếu đi đôi chút. Tuy nhiên, sự bất định xung quanh ngân sách Anh sắp tới và đặt cược tăng về cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Anh vào tháng tới đang tạo kháng cự cho giá giao ngay. Việc trì hoãn công bố báo cáo bảng lương phi nông nghiệp Mỹ tháng Chín càng làm giảm kỳ vọng thị trường về một lần cắt giảm lãi suất Fed nữa vào tháng Mười Hai. Điều này bù đắp lo ngại về đà kinh tế yếu đi do đợt đóng cửa chính phủ dài nhất trong lịch sử Mỹ, tiếp tục hỗ trợ đồng đô la và gây áp lực lên cặp GBP/USD. Mặt khác, đồng bảng tiếp tục kém hiệu suất giữa bất định ngân sách Anh sắp tới và đặt cược vào cắt giảm lãi suất Ngân hàng Anh tháng tới. Đây được xem là yếu tố chính gây áp lực lên cặp GBP/USD. Lịch kinh tế Mỹ tương đối bận rộn tuần này sẽ ảnh hưởng đến động lực giá đô la ngắn hạn, từ đó sẽ giúp xác định hướng đi tiếp theo của cặp GBP/USD.

Từ góc độ kỹ thuật, việc phá vỡ gần đây dưới đường trung bình động đơn giản 25 ngày rất quan trọng tại 1.3177 được xem là chất xúc tác chính cho phe giảm GBP/USD. Hơn nữa, bộ dao động trên biểu đồ ngày đang sâu trong vùng âm, hỗ trợ khả năng có một số áp lực bán quanh vùng 1.3120-1.3125. Mức kháng cự tiếp theo là 1.3177, một phá vỡ trên đó có thể kích hoạt làn sóng đóng vị thế bán mới. Một đợt tăng tiếp theo có thể giúp cặp GBP/USD lấy lại mức 1.3200 và 1.3215 (mức cao ngày 13 tháng Mười Một), và tiếp tục tăng lên đường trung bình động đơn giản 200 ngày quan trọng tại 1.3298. Một phá vỡ bền vững trên mức sau có thể chuyển thiên kiến ngắn hạn sang phe tăng và mở đường cho một số tăng giá có ý nghĩa trong ngắn hạn. Mặt khác, vùng 1.3040-1.3035, hoặc mức thấp hai tuần đạt được thứ Năm tuần trước, có khả năng tiếp tục cung cấp hỗ trợ ngay lập tức trước mức tâm lý 1.3000. Một phá vỡ quyết định dưới mức sau sẽ phơi bày mức hỗ trợ liên quan tiếp theo trong vùng 1.2950, sau đó cặp GBP/USD có thể kéo dài quỹ đạo giảm, cuối cùng thử các mức dưới 1.2900.

Cân nhắc mua GBP/USD quanh 1.3095 hôm nay; Điểm dừng lỗ: 1.3080; Mục tiêu: 1.3150; 1.3160

USD/JPY

Đồng yên giảm xuống dưới 156.50 yên đổi một đô la vào thứ Hai, xóa một phần lợi nhuận phiên trước, khi các nhà giao dịch tiếp tục cân nhắc một loạt can thiệp bằng lời của cơ quan chức năng nhằm làm chậm tốc độ mất giá của đồng yên. Vào Chủ nhật, Takuji Aida, cố vấn của Thủ tướng Sanae Takaichi, nói rằng Tokyo có thể chủ động can thiệp thị trường tiền tệ để bù đắp tác động kinh tế tiêu cực từ việc đồng yên mất giá. Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda và Bộ trưởng Tài chính Satsuki Katayama cũng bình luận về sự yếu của đồng yên tuần trước, khơi dậy suy đoán rằng cơ quan chức năng có thể hành động khi đồng yên tiến gần 160 yên đổi một đô la, phù hợp với các mức can thiệp trước đây. Tuần trước, đồng yên giảm xuống mức thấp mười tháng khi gói kích thích khổng lồ của Takaichi làm dấy lên lo ngại về sức khỏe tài chính Nhật Bản, trong khi chính phủ của bà cũng ủng hộ việc giữ lãi suất thấp.

Biểu đồ ngày gợi ý rằng một phá vỡ trên mức 157.00 có thể khiến USD/JPY tăng thêm hướng tới kháng cự tại mức cao tuần trước 157.89, tiếp theo là mức tâm lý 158.00. Một phá vỡ trên 158.00 sẽ được xem là chất xúc tác mới cho phe tăng, mở đường cho tăng giá ngắn hạn thêm hướng tới 158.88 (mức cao từ đầu năm đến nay). Một phá vỡ trên mức này có thể thấy cặp tiền di chuyển hướng tới mức tâm lý 160.00. Mặt khác, vùng 156.00 dường như là hỗ trợ ngay lập tức. Một phá vỡ quyết định trên mức này có thể kích hoạt một số bán kỹ thuật và kéo USD/JPY xuống hỗ trợ đường trung bình động đơn giản 10 ngày tại 155.62, với mục tiêu cuối cùng là mức tâm lý 155.00. Bất kỳ giảm thêm nào có khả năng tìm thấy hỗ trợ tốt quanh mức 154.50-154.45.

Cân nhắc bán khống đồng đô la Mỹ quanh 157.15 hôm nay; Điểm dừng lỗ: 157.35; Mục tiêu: 156.20; 156.00

EUR/USD

Cặp euro/đô la giao dịch quanh 1.1520 trong phiên đầu giờ thứ Hai. Đồng đô la yếu đi so với đồng euro do kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang tăng lên. Các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho công bố dữ liệu chỉ số giá sản xuất và doanh số bán lẻ Mỹ tháng Chín vào thứ Ba. Sau bình luận bồ câu từ Chủ tịch Fed New York John Williams, các nhà giao dịch tăng đặt cược vào cắt giảm lãi suất Fed tháng Mười Hai, gây áp lực lên đồng đô la. Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương châu Âu được kỳ vọng rộng rãi giữ nguyên lãi suất ít nhất đến cuối năm 2025 và 2026, sau khi đã giữ ổn định các lãi suất chính tại cuộc họp tháng Mười. Một cuộc thăm dò nhà kinh tế của Reuters vào tháng Mười Một xác nhận kỳ vọng này, cho rằng triển vọng kinh tế ổn định và lạm phát đang được kiểm soát. Chủ tịch ECB Christine Lagarde nói vào thứ Sáu rằng ngân hàng trung ương sẽ tiếp tục cảnh giác với rủi ro lạm phát và điều chỉnh lãi suất khi cần thiết để giữ lạm phát ở mục tiêu 2%. Lập trường thận trọng của Ngân hàng Trung ương châu Âu có thể mang lại một số hỗ trợ cho đồng euro so với đô la trong ngắn hạn.

Biểu đồ ngày cho thấy đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 1.1560 liên tục nằm dưới đường trung bình động đơn giản 34 ngày (1.1586) và 50 ngày (1.1637), trong khi đường trung bình động đơn giản 100 ngày (1.1649) cũng đang giảm. Cặp tiền vẫn ở dưới tất cả các đường trung bình động này, duy trì thiên kiến giảm. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 40.65, phục hồi từ các mức quá bán trước đó nhưng vẫn dưới đường giữa 50. Mức thoái lui Fibonacci 23.6% đo từ mức cao 1.1918 đến mức thấp 1.1468 được xem là điều chỉnh tại 1.1574, đóng vai trò kháng cự ngay lập tức, tiếp theo là mức thoái lui 38.2% tại 1.1639. Về giảm, 1.1500 (mức tâm lý) có thể được xem là hỗ trợ tạm thời, tiếp theo là mức 1.1468 của tháng và mốc 1.1400.

Cân nhắc mua đồng euro hôm nay quanh 1.1505; Điểm dừng lỗ: 1.1495; Mục tiêu: 1.1560; 1.1570

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp tại đây (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của nó không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.