Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số Đô la Mỹ ổn định trong tuần qua trong phạm vi hẹp từ 97.25 đến 98.15, nhưng vẫn chịu áp lực khi dữ liệu lạm phát mới nhất đáp ứng kỳ vọng, tạo điều kiện cho Cục Dự trữ Liên bang nới lỏng chính sách trong bối cảnh thị trường lao động chậm lại. Báo cáo CPI tháng Tám cho thấy giá tiêu dùng tăng 0.4% so với tháng trước, hơi cao hơn kỳ vọng, trong khi tỷ lệ hàng năm giữ ở mức 2.9%, phù hợp với dự báo. Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tăng 27,000 lên 263,000, mức cao nhất kể từ năm 2021, nhấn mạnh bối cảnh việc làm yếu hơn. Các nhà giao dịch định giá xác suất khoảng 93% cho một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang ngày 17 tháng Chín, với khả năng cắt giảm nửa điểm phần trăm cũng đang tăng. Về mặt chính sách, Hoa Kỳ và Nhật Bản đưa ra tuyên bố chung nhấn mạnh rằng tỷ giá hối đoái nên được thị trường quyết định và biến động quá mức là không mong muốn. Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương Châu Âu giữ nguyên lãi suất chuẩn ở mức 2% trong cuộc họp thứ hai liên tiếp. Đồng đô la Mỹ được dự báo sẽ đóng cửa thấp hơn một chút trong tuần này.

Cuối tuần trước, chỉ số Đô la Mỹ đã cố gắng phá vỡ mức tâm lý quan trọng 98.00 để đạt mức cao hàng tuần tại 98.15. Tuy nhiên, đà phục hồi thất bại do kháng cự giảm giá tại đường trung bình động đơn giản 34 ngày ở mức 98.24 và mức thoái lui Fibonacci 50.0% tại 98.32 (mức thoái lui Fibonacci 50.0% của phạm vi từ 96.38 đến 100.26). Sự đảo chiều giảm này đã đẩy chỉ số Đô la Mỹ xuống dưới 97.86 (mức thoái lui Fibonacci 61.8%), tạo thêm áp lực giảm lên đồng đô la. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày ở gần mức 46, cho thấy chỉ số Đô la Mỹ đang trong một phạm vi giao dịch giới hạn ngắn hạn. Nếu chỉ số Đô la Mỹ giảm dưới 97.43 (đáy kép hình thành vào ngày 25 tháng Bảy và 8 tháng Năm), các bước tiếp theo sẽ là kiểm tra mức thấp bảy tuần tại 97.11 đạt được vào ngày 24 tháng Bảy và mức con số tròn 97.00. Một phá vỡ sẽ báo hiệu một động thái hướng tới 96.38 (mức thấp ngày 1 tháng Bảy). Một động thái tăng thành công và hỗ trợ bền vững trên mức 98.15 quan trọng (mức cao tuần trước) trong tuần này sẽ cho thấy chỉ số Đô la Mỹ tạm thời ổn định ở mức thấp. Một đóng cửa trên mức này có thể tạo đủ động lực để kiểm tra mức thoái lui Fibonacci 50.0% tại 98.32 (mức cao từ 96.38 đến 100.26), với một phá vỡ hướng tới kháng cự tại 98.60 (đường trung bình động đơn giản 100 ngày).

Cân nhắc bán khống chỉ số Đô la Mỹ tại 97.75 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 97.88 và mục tiêu tại 97.20 hoặc 97.10.

Dầu thô WTI giao ngay

Dầu thô WTI phục hồi nhẹ 1.0% trong tuần qua, bù đắp mức giảm 2.3% từ tuần giao dịch trước đó. Giá dầu thô được hỗ trợ bởi cuộc tấn công của Israel vào lãnh đạo Hamas ở Qatar vào giữa tuần. Cuộc tấn công ban đầu đẩy giá dầu chuẩn lên gần 2%, nhưng các mức tăng sau đó đã giảm. Hơn nữa, rủi ro địa chính trị leo thang thêm: Ba Lan đã chặn các máy bay không người lái trong cuộc tấn công của Nga vào Ukraine, đánh dấu lần đầu tiên một quốc gia NATO can thiệp trực tiếp vào một hoạt động như vậy. Mặc dù căng thẳng gia tăng, đà tăng giá dầu không giành được động lực. Bóng ma dư cung trong tương lai tiếp tục đè nặng lên thị trường, lưu ý rằng giá dầu thô đã giảm gần 2 USD kể từ tuần trước, cho thấy mức phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị sẽ bị giới hạn về thời gian nếu không có mối đe dọa trực tiếp đối với nguồn cung. Ngoài địa chính trị, một mối lo ngại chính trị khác là báo cáo rằng cựu Tổng thống Mỹ Trump đã kêu gọi Liên minh Châu Âu áp thuế 100% lên hàng nhập khẩu từ hai quốc gia lớn, bao gồm Ấn Độ. Hai quốc gia này là những người mua lớn dầu thô Nga, và bất kỳ sự gián đoạn nào đối với kênh nhập khẩu dầu thô của họ có thể gây ra hiệu ứng lan tỏa đối với dòng chảy dầu thô toàn cầu.

Dầu thô WTI đã phá vỡ ngắn hạn trên đường trung bình động đơn giản 20 ngày (63.21 USD) vào tuần trước, đạt mức cao 63.78 USD trước khi thoái lui dưới mức này, nhấn mạnh thái độ chờ đợi của người mua. Nếu giá dầu có thể ổn định vững chắc trên đường trung bình động đơn giản 20 ngày, triển vọng thị trường có khả năng chuyển sang tông màu tăng giá. Các nhà giao dịch hiện đang tập trung vào kháng cự tại 63.78 USD (mức cao tuần trước) và mức con số tròn 64.00 USD. Một phá vỡ bền vững trên các mức kháng cự này có thể mở đường cho thêm mức tăng. Kháng cự tiếp theo tập trung tại 65.61 USD (mức thoái lui Fibonacci 50.0% từ 70.02 USD đến 61.20 USD), có thể dẫn đến một động thái hướng tới đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 66.78 USD. Ở phía giảm, 60.78 USD (mức thấp ngày 2 tháng Sáu) cung cấp hỗ trợ ban đầu, trong khi hỗ trợ mạnh hơn nằm tại mức tâm lý quan trọng 60.00 USD. Một phá vỡ dưới mức này có thể nhắm đến 59.40 USD (mức thấp ngày 30 tháng Năm).

Cân nhắc mua dầu thô tại 62.10 hôm nay. Điểm dừng lỗ: 61.95. Mục tiêu: 63.50, 63.80.

Vàng giao ngay

Bản công bố dữ liệu kinh tế Mỹ mới nhất là một con dao hai lưỡi. Một mặt, các chỉ số lạm phát cho thấy sự kiên cường mạnh mẽ, trong khi mặt khác, các dấu hiệu của điều kiện thị trường lao động yếu đi ngày càng rõ rệt, trực tiếp ảnh hưởng đến giá vàng. Mặc dù các tín hiệu kép này gây ra biến động thị trường, chúng cuối cùng đã củng cố kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tuần tới, cung cấp hỗ trợ liên tục cho giá vàng. Mặc dù lạm phát chậm chạp, điều này có thể đã đè nặng lên giá vàng, vì lạm phát cao thường đi đôi với kỳ vọng thắt chặt của Fed. Tuy nhiên, điều này đã không xảy ra. Hơn nữa, biến động trong tỷ giá hối đoái đô la Mỹ thường có tương quan nghịch với giá vàng, và sự suy giảm của đồng đô la sau khi công bố các dữ liệu kinh tế này đã hỗ trợ thêm cho giá vàng. Tóm lại, thị trường vàng đã thể hiện sự kiên cường mạnh mẽ giữa sự tương tác của dữ liệu kinh tế hiện tại và kỳ vọng chính sách. Mặc dù lạm phát tăng và biến động ngắn hạn đặt ra thách thức, và giá vàng đối mặt với một số điều chỉnh ngắn hạn, kỳ vọng về cắt giảm lãi suất do việc làm yếu, đồng đô la Mỹ suy yếu, và phản ứng lạc quan từ thị trường trái phiếu và cổ phiếu đã cung cấp hỗ trợ vững chắc cho giá vàng.

Mặc dù sự tạm dừng trong đà giảm của đồng đô la và tâm lý chấp nhận rủi ro tăng, vàng tiếp tục tìm thấy nhu cầu trú ẩn an toàn mới. Kết hợp với điều kiện thị trường lao động yếu che giấu lạm phát dai dẳng, câu chuyện ôn hòa vẫn còn nguyên, hỗ trợ kim loại không sinh lãi này. Biểu đồ hàng ngày cho thấy sức mạnh mới trong vàng, mặc dù chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày cho thấy điều kiện quá mua cực độ, hiện gần 77.10. Nếu người bán lấy lại quyền kiểm soát, hỗ trợ ngay lập tức nằm tại mốc con số tròn 3,600 USD và đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại 3,601 USD. Một phá vỡ dưới các mức này có thể dẫn đến kiểm tra mức thấp tuần trước tại 3,578.50 USD. Một phá vỡ bền vững dưới mức này sẽ mở ra tiềm năng giảm mới, nhắm đến đường trung bình động đơn giản 14 ngày tại 3,538 USD. Tuy nhiên, nếu người mua duy trì sức mạnh, mức cao kỷ lục 3,675 USD có thể được thách thức, với mức kháng cự tiếp theo tại 3,700 USD. Mức tăng thêm, khu vực 3,750 USD có thể thách thức triển vọng giảm giá.

Cân nhắc mua vàng tại 3,638 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 3,634 và mục tiêu tại 3,660 và 3,665.

AUD/USD

Đồng đô la Úc tăng so với đồng đô la Mỹ vào thứ Sáu tuần trước, đạt 0.6670, mức cao nhất kể từ tháng Mười Một năm 2024. AUD/USD tiếp tục tăng giá khi dữ liệu việc làm Mỹ yếu đã vượt qua kỳ vọng lạm phát cao hơn, củng cố kỳ vọng thị trường cho một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản của Cục Dự trữ Liên bang. Xác suất cho một đợt cắt giảm nửa điểm phần trăm của ngân hàng trung ương Mỹ cũng đang tăng. Đồng đô la Úc đã tìm thấy hỗ trợ khi dữ liệu kinh tế Úc mạnh gần đây đã làm giảm triển vọng cắt giảm lãi suất thêm, với thị trường hiện định giá xác suất gần 86% cho việc giữ nguyên chính sách trong tháng Chín. Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng Úc tăng lên 4.7% trong tháng Chín, từ mức thấp năm tháng là 3.9% trong tháng Tám. Sự gia tăng này phản ánh nhu cầu trong nước mạnh hơn, làm tăng lo ngại về áp lực lạm phát tái xuất. Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Michelle Bullock lưu ý rằng khu vực tư nhân bắt đầu cho thấy “một chút tăng trưởng hơn,” điều mà bà coi là tích cực cho nền kinh tế.

Sau khi đạt 0.6670, mức cao nhất kể từ tháng Mười Một năm 2024, vào tuần trước, đồng đô la Úc (AUD/USD) đã thoái lui nhẹ về khoảng 0.6650. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền đã di chuyển lên từ đầu tuần trước, củng cố thiên hướng tăng giá. Hơn nữa, cặp tiền đang giao dịch trên mức hỗ trợ tâm lý 0.6600, cho thấy động lực ngắn hạn mạnh mẽ. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã tăng lên khoảng 66.25, cho thấy động lực tăng trong cặp AUD/USD. Ở phía tăng, các mục tiêu đầu tiên của cặp tiền là mức cao 11 tháng tại 0.6687 đạt được vào tháng Mười Một năm 2024 và mức tâm lý 0.6700. Một phá vỡ dưới mức này sẽ nhắm đến mức 0.6750 đạt được vào ngày 14 tháng Mười năm 2018. Hỗ trợ ban đầu nằm tại 0.6600 (mức hỗ trợ tâm lý), tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 14 ngày, khoảng 0.6561. Một phá vỡ dưới kênh này sẽ làm suy yếu thiên hướng tăng giá và khiến cặp tiền kiểm tra đường trung bình động đơn giản 25 ngày tại 0.6529.

Cân nhắc mua AUD tại 0.6638 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 0.6625 và mục tiêu tại 0.6685 hoặc 0.6700.

GBP/USD

Đồng bảng Anh phục hồi nhẹ vào tuần trước sau khi Văn phòng Thống kê Quốc gia Anh công bố dữ liệu tăng trưởng GDP và nhà máy yếu cho tháng Bảy. Nền kinh tế Anh trì trệ trong tháng Bảy, phù hợp với kỳ vọng, sau khi mở rộng 0.4% trong tháng Sáu. Trong khi đó, chỉ số dịch vụ (tháng Bảy) tăng 0.4% so với tháng trước, không đổi từ 0.4% trong tháng Sáu. Các dữ liệu khác từ Anh cho thấy sản xuất công nghiệp và sản xuất chế tạo giảm lần lượt 0.9% và 1.3% trong tháng Bảy. Cả hai con số đều thấp hơn kỳ vọng thị trường. Dữ liệu kinh tế Anh đáng thất vọng không ảnh hưởng đến đồng bảng Anh. Lo ngại ngày càng tăng về nền kinh tế Anh có thể buộc các nhà giao dịch tăng đặt cược vào các đợt cắt giảm lãi suất thêm từ Ngân hàng Anh trong phần còn lại của năm. Để tìm manh mối mới về triển vọng lãi suất, các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ thông báo chính sách tiền tệ vào thứ Năm tới, nơi ngân hàng trung ương được kỳ vọng sẽ giữ nguyên lãi suất cho vay ở mức 4%. Trong thông báo chính sách tiền tệ tháng Tám, Ngân hàng Anh đã cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản và định hướng cho sự mở rộng tiền tệ “dần dần và thận trọng”. Yếu tố kích hoạt chính tiếp theo cho đồng bảng Anh sẽ là dữ liệu việc làm cho ba tháng kết thúc vào tháng Bảy, dự kiến được công bố vào thứ Ba.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy đồng bảng Anh dao động giữa 1.3482 và 1.3590 so với đồng đô la Mỹ vào tuần trước. Chỉ số kỹ thuật Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã thoái lui từ mức cao xuống mức trung lập 56, cho thấy cuộc đấu tranh ngắn hạn giữa người mua và người bán tại mức giá hiện tại. Xu hướng ngắn hạn của GBP/USD vẫn đi ngang, giao dịch gần đường trung bình động hàm mũ 5 ngày, khoảng 1.3546. Hiện tại, cặp tiền đang giao dịch trong một mô hình tam giác tăng, cho thấy sự do dự của các nhà đầu tư. Kháng cự ngang trong mô hình biểu đồ này là khoảng 1.3580. Nếu GBP/USD phá vỡ trên đường kháng cự tam giác tăng tại 1.3580 và mức cao ngày 9 tháng Chín tại 1.3590, nó có thể nhắm đến kháng cự ngay lập tức tại 1.3662, mức cao ngày 7 tháng Bảy. Một phá vỡ trên khu vực kháng cự quan trọng này sẽ hỗ trợ cặp tiền hướng tới mức cao nhất kể từ tháng Mười năm 2021, tại 1.3788. Ở phía giảm, hỗ trợ chính nằm tại mức tâm lý 1.3500 và đường trung bình động đơn giản 85 ngày tại 1.3498. Tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 34 ngày tại 1.3453. Một phá vỡ dưới các mức này sẽ làm suy yếu động lực giá ngắn và trung hạn và gây áp lực giảm lên cặp tiền, khiến nó dao động quanh mức 1.3400.

Cân nhắc mở vị thế mua GBP tại 1.3545 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 1.3530 và mục tiêu tại 1.3600, 1.3620.

USD/JPY

Đồng yên tiếp tục giao dịch trong một phạm vi hẹp dưới 148.00 so với đồng đô la Mỹ đang suy yếu nói chung. Các nhà đầu tư hiện dự đoán rằng bất định chính trị trong nước có thể khiến Ngân hàng Nhật Bản thận trọng hơn trong việc tăng lãi suất. Hơn nữa, việc từ chức của Thủ tướng Nhật Bản Shigeru Ishiba đã thêm một lớp bất định, có thể tạm thời cản trở bình thường hóa chính sách của Ngân hàng Nhật Bản và tiếp tục là một trở ngại cho đồng yên. Lo ngại rằng người kế nhiệm Ishiba có thể gây áp lực lên ngân hàng trung ương để duy trì lãi suất thấp đã không thu hút được mua đáng kể nào cho đồng yên. Hơn nữa, tâm lý chấp nhận rủi ro lan rộng được xem là một yếu tố khác làm suy yếu thêm đồng yên trú ẩn an toàn. Trong khi đó, dữ liệu kinh tế vĩ mô từ Nhật Bản đã khẳng định lại kỳ vọng thị trường rằng Ngân hàng Nhật Bản sẽ bám sát con đường bình thường hóa chính sách, hạn chế các đặt cược mạnh mẽ của phe bán đồng yên. Trong khi đó, đồng đô la Mỹ giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 24 tháng Bảy do các đặt cược thị trường về nới lỏng chính sách mạnh mẽ hơn của Cục Dự trữ Liên bang. Điều này sẽ hạn chế thêm mức tăng trong cặp USD/JPY.

Từ góc độ kỹ thuật, sự kiên cường của USD/JPY dưới mốc 148.00 và sự phục hồi tiếp theo ủng hộ phe mua của cặp tiền, mặc dù các chỉ số kỹ thuật trung lập trên biểu đồ hàng ngày khuyến nghị một số thận trọng. Do đó, bất kỳ mức tăng nào nữa cũng có khả năng đối mặt với kháng cự mạnh trong khu vực 148.15-148.20 hoặc gần mức cao qua đêm. Tuy nhiên, một phá vỡ mạnh bền vững sẽ mở đường cho một thách thức đối với đường trung bình động đơn giản 200 ngày, hiện nằm trong khu vực 148.76. Điều này được theo sau sát bởi mốc 149.00 và mức cao hàng tháng, khoảng 149.15. Một phá vỡ quyết định trên khu vực 149.15 sẽ được xem là một điểm kích hoạt mới cho phe mua, có khả năng đạt đến mức tâm lý quan trọng 150. Mặt khác, một phá vỡ dưới mốc con số tròn 147.00 sẽ để lộ hỗ trợ tại mức thấp quan trọng tuần trước là 146.31. Một phá vỡ quyết định dưới mức này, tiếp theo là một phá vỡ trên 146.00, có thể đẩy nhanh sự sụt giảm của USD/JPY đến đường trung bình động đơn giản 110 ngày tại 145.73, có khả năng tiếp cận mức tâm lý quan trọng 145.00.

Cân nhắc bán khống USD tại 147.86 hôm nay. Điểm dừng lỗ: 148.05, mục tiêu: 146.80-146.60.

EUR/USD

Ngân hàng Trung ương Châu Âu quyết định giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng Chín vào thứ Năm tuần trước, khi bất định kinh tế vẫn kéo dài sau các chính sách thuế quan mạnh mẽ của Tổng thống Mỹ Donald Trump. ECB duy trì lãi suất cơ sở tiền gửi ở mức 2.0% và đưa ra một giọng điệu lạc quan về tăng trưởng kinh tế và lạm phát, làm giảm kỳ vọng về thêm các đợt cắt giảm chi phí vay. EUR/USD tăng giá, leo trên 1.1700, nhưng tiềm năng giảm có thể bị giới hạn do các đặt cược ngày càng tăng về một đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tuần tới. Các nhà giao dịch đã tăng đặt cược rằng ECB đã ngừng cắt giảm lãi suất, điều này có thể hỗ trợ đồng euro trong ngắn hạn. Bên kia đại dương, sự gia tăng trong các yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Mỹ và một sự gia tăng nhẹ trong lạm phát đã khiến các nhà đầu tư tập trung vào các đợt cắt giảm lãi suất của Fed vào tuần tới và xa hơn. Thị trường đã định giá hoàn toàn một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng Chín và hiện kỳ vọng ba lần cắt giảm trong năm nay, so với chỉ hai lần cách đây vài tuần. Chủ tịch Fed Jerome Powell và các nhà hoạch định chính sách khác đã báo hiệu một chính sách tiền tệ linh hoạt mặc dù có rủi ro lạm phát liên quan đến thuế quan. Giọng điệu ôn hòa từ các quan chức Fed có khả năng gây áp lực lên đồng đô la Mỹ và tạo ra thuận lợi cho các cặp tiền tệ chính.

Từ góc độ kỹ thuật, biểu đồ hàng ngày của EUR/USD cho thấy cặp tiền vẫn trong các mức quen thuộc, tìm thấy sự quan tâm mua sau khi phá vỡ ngắn hạn trên đường trung bình động đơn giản 25 ngày phẳng, hiện khoảng 1.1670. Trong khi đó, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày đang phát tín hiệu tăng giá (hiện tại 55.50) và đã vượt qua mức kháng cự quan trọng 1.1700, cho thấy cặp tiền có thể tăng thêm trong ngắn hạn. Mặt khác, EUR/USD đã nối lại xu hướng tăng vào thứ Năm tuần trước, hình thành một mô hình “đâm thủng đầu” tăng giá, cho thấy thêm mức tăng. Nếu EUR/USD phá vỡ trên 1.1780 (điểm giao dịch tuần trước), mức kháng cự chính tiếp theo sẽ là mức tâm lý 1.1800 và mức cao từ đầu năm đến nay tại 1.1830. Hiện tại, mức 1.1700 cung cấp hỗ trợ ngắn hạn. Nếu cặp tiền giảm dưới 1.1700, mức hỗ trợ đầu tiên sẽ là đường trung bình động đơn giản 25 ngày tại 1.1670. Giá có thể giảm thêm hướng tới đường trung bình động đơn giản 80 ngày (SMA) tại 1.1612 và mức 1.1600.

Hôm nay, cân nhắc mua euro tại 1.1723, với điểm dừng lỗ tại 1.1710 và mục tiêu tại 1.1780 hoặc 1.1795.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp tại đây (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của nó không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.