Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số Đô la Mỹ giảm xuống dưới 98 trong tuần thứ ba liên tiếp vào tuần trước, chạm mức thấp gần một tháng tại 97.56, sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell ám chỉ khả năng cắt giảm lãi suất trong bài phát biểu tại Jackson Hole. Powell lưu ý rằng mặc dù tỷ lệ thất nghiệp vẫn thấp, rủi ro đối với thị trường lao động đang tăng và chính sách vẫn “hạn chế,” cho thấy có thể cần điều chỉnh. Ông nhấn mạnh các thay đổi trong chính sách thuế, thương mại và nhập cư là những yếu tố định hình lại triển vọng. Thị trường phản ứng nhanh chóng, với các hợp đồng tương lai định giá xác suất 91% cho một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng Chín, đẩy cổ phiếu và trái phiếu tăng cao. Đồng đô la ít thay đổi trong tuần này, sau hai giai đoạn giảm liên tiếp. Trước đó, chỉ số đô la đã tăng ngắn hạn trên 98.80, gần mức cao hai tuần. Nhận xét của Chủ tịch Fed Powell tại hội nghị ngân hàng trung ương Jackson Hole đã củng cố kỳ vọng thị trường về một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng Chín, với những phát biểu của Powell mang tính ôn hòa hơn nhiều so với dự kiến. Đồng đô la đang lao dốc, khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng Chín tăng lên, và các nhà tham gia thị trường rõ ràng đang chuẩn bị cho thêm nới lỏng sắp tới.

Chỉ số Đô la Mỹ giảm xuống mức thấp gần một tháng tại 97.56 vào tuần trước. Chủ tịch Fed Powell đã ám chỉ khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng Chín nhưng không cam kết cụ thể. Sau bài phát biểu của Powell, chỉ số giao dịch quanh 97.70, đánh dấu mức giảm nhẹ hàng tuần. Về mặt kỹ thuật, Chỉ số Đô la Mỹ đã phục hồi lên mức cao 98.83 vào tuần trước, mức cao nhất kể từ ngày 6 tháng Tám. Biểu đồ hàng ngày cho thấy động lực kỹ thuật suy yếu, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày giảm xuống khoảng 45.00. Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) cho thấy sự điều chỉnh trong xu hướng tăng gần đây. Đóng cửa vào thứ Sáu tuần trước đã hình thành mô hình “xuyên thủng” giảm giá. Nếu Chỉ số Đô la Mỹ giảm dưới 97.56 (mức thấp tuần trước), các mục tiêu tiếp theo sẽ là 97.19 (mức thấp ngày 23 tháng Bảy) và 97.00 (mức tròn). Một phá vỡ dưới các mức này có thể dẫn đến kiểm tra 96.38 (mức thấp ngày 1 tháng Bảy). Ngược lại, nếu nó phá vỡ trên 98.00 (mức tròn) và 98.10 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày), nó có thể nhắm đến 98.75 (đường trung bình động đơn giản 89 ngày) và 99.00 (mức tròn).

Hôm nay, xem xét bán khống Chỉ số Đô la Mỹ tại 97.85, với dừng lỗ tại 98.98 và mục tiêu tại 97.40 và 97.30.

Dầu thô WTI giao ngay

Dầu thô WTI phục hồi sau khi chạm mức thấp gần đây tại 61.35 USD vào đầu tuần trước, tăng trên 63 USD/thùng, đánh dấu tuần tăng thứ ba liên tiếp. Được hỗ trợ bởi dấu hiệu nhu cầu mạnh mẽ từ Mỹ và sự bất định xung quanh các cuộc đàm phán hòa bình Nga-Ukraine, báo cáo tồn kho mới nhất của Mỹ cho thấy mức giảm lớn nhất trên toàn quốc kể từ giữa tháng Sáu. Mặc dù lượng tồn kho tại Cushing tiếp tục tăng cho thấy nhu cầu cơ bản yếu, mức giảm lớn hơn một phần là do tăng hoạt động lọc dầu và xuất khẩu mạnh hơn. Trong khi đó, nhà đầu tư đang theo dõi sát các cuộc đàm phán Nga-Ukraine. Dù Washington thúc đẩy tương tác trực tiếp, Điện Kremlin vẫn im lặng. Hoa Kỳ cũng đã tăng áp lực lên Ấn Độ về việc mua dầu thô Nga, công bố mức thuế 25% đối với hàng hóa Ấn Độ, có hiệu lực từ ngày 27 tháng Tám. Dầu chiếm gần 35% tổng kim ngạch nhập khẩu của Ấn Độ. Các nhà giao dịch cũng đang chờ đợi bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell tại Jackson Hole hôm nay để tìm manh mối về chính sách tiền tệ có thể ảnh hưởng đến nhu cầu toàn cầu.

Từ góc độ kỹ thuật gần đây, giá dầu thô WTI có động lực tăng trong ngắn hạn. Chỉ báo MACD hàng ngày, một chỉ báo động lực kỹ thuật, đã thu hẹp các thanh màu xanh, hình thành một “giao cắt vàng” dưới trục số không. Đường trung bình động đơn giản 5 ngày (62.83 USD) và 10 ngày (62.74 USD) đã quay lên dưới giá, hình thành mô hình “giao cắt vàng”. Giá dầu đang giao dịch ở mức cao của phạm vi giao dịch gần đây. Đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 64.41 USD là mức kháng cự đầu tiên. Một di chuyển đến mức này có thể hỗ trợ phục hồi hướng tới mức thoái lui Fibonacci 50.0% tại 65.76 USD (từ 54.78 USD đến 76.74 USD). Một phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến kiểm tra đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 67.20 USD. Mặt khác, nếu giá dầu phá vỡ dưới phạm vi hỗ trợ của đường trung bình động đơn giản 5 ngày tại 62.83 USD và 10 ngày tại 62.74 USD, có thể giảm thêm đến 61.43 USD (mức thấp tuần trước), tiếp theo là khả năng thách thức mức tâm lý quan trọng 60.00 USD.

Hôm nay, xem xét mua dài dầu thô tại 63.50 USD. Dừng lỗ: 63.30 USD. Mục tiêu: 64.80 USD, 65.00 USD.

Vàng giao ngay

Vàng tăng lên 3,378 USD/ounce, đã giao dịch trong một phạm vi hẹp kể từ khi liên tục kiểm tra mức cao kỷ lục 3,500 USD vào tháng Tư. Điều này diễn ra trong bối cảnh dấu hiệu về sự chuyển dịch ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang và nhu cầu mạnh mẽ đối với tài sản an toàn. Chủ tịch Fed Powell lưu ý rằng ngân hàng trung ương nhận thấy sự thay đổi trong cân bằng giữa rủi ro của thị trường lao động chậm lại và mối đe dọa dai dẳng của lạm phát, viện dẫn các số liệu việc làm điều chỉnh và tỷ lệ thất nghiệp tăng. Điều này có thể đòi hỏi điều chỉnh chính sách tiền tệ, sẽ chuyển thành một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp chính sách tháng Chín sắp tới. Hơn nữa, các nhà giao dịch bắt đầu đặt cược vào tổng cộng ba lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, hỗ trợ giá cho kim loại không chịu lãi. Về mặt địa chính trị, hy vọng về một thỏa thuận hòa bình Nga-Ukraine đã mờ nhạt. Giá vàng được dự báo tăng hơn 1.0% trong tuần này. Thị trường tập trung vào hy vọng giảm dần về thỏa thuận hòa bình Nga-Ukraine, với Moscow cáo buộc Kyiv từ chối triển vọng về một “giải pháp lâu dài và công bằng”. Đối với giá vàng, triển vọng về đàm phán hòa bình có thể làm giảm đáng kể nhu cầu trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, hai bên đối mặt với những khác biệt đáng kể về tính hợp pháp và các vấn đề then chốt, khiến con đường đến đàm phán hòa bình dài và gian khó. Bất kỳ tin tức nào về sự thụt lùi trong đàm phán có thể tái kích hoạt tâm lý né tránh rủi ro, cung cấp hỗ trợ cho giá vàng.

Vàng đã phá vỡ trên mức đỉnh của phạm vi gần đây từ 3,310 USD đến 3,360 USD vào tuần trước, đạt mức cao gần hai tuần tại 3,378.90 USD. Giá vàng dường như đang bảo vệ mức giảm ngay lập tức trước đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 3,346 USD. Bất kỳ áp lực bán tiếp nối nào dưới đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 3,316.30 USD hoặc mức thấp tuần trước tại 3,311.50 USD sẽ là một kích hoạt quan trọng cho vị thế bán vàng. Một đợt giảm tiếp theo có thể kéo giá vàng xuống dưới mức tâm lý quan trọng 3,300 USD, hướng tới hỗ trợ ngang mạnh tại mức thấp ngày 1 tháng Tám tại 3,282 USD và đường trung bình động đơn giản 115 ngày tại 3,282.50 USD. Một phá vỡ trên khu vực 3,282.00-3,282.50 USD sẽ cho thấy giá vàng đạt đỉnh và mở đường cho giảm giá thêm. Điều này được gợi ý bởi các dao động hơi tích cực trên biểu đồ hàng ngày. Khu vực 3,400.00 USD (mức tròn) và 3,409.50 USD (mức cao ngày 8 tháng Tám) giờ đây dường như là các mức kháng cự ngay lập tức mạnh. Một phá vỡ trên mức này có thể kích hoạt một làn sóng che phủ lợi nhuận mới, đẩy giá vàng hướng tới vùng kháng cự của mức cao ngày 23 tháng Bảy tại 3,439.00 USD. Động lực có thể mở rộng hơn hướng tới mức cao mọi thời đại trước đó tại 3,500 USD.

Hôm nay, xem xét vị thế mua dài vàng tại 3,368 USD, với dừng lỗ tại 3,364 USD và mục tiêu tại 3,390 USD hoặc 3,395 USD.

AUD/USD

Sau xu hướng giảm giá vào tuần trước, AUD/USD đã đảo chiều trong thị trường Mỹ trước cuối tuần, leo lên quanh 0.6500, phần nào xóa bỏ các khoản lỗ tuần trước. Tại Hội nghị Jackson Hole hàng năm vào thứ Sáu tuần trước, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã công bố việc áp dụng một khung chính sách mục tiêu lạm phát linh hoạt mới và loại bỏ chiến lược “bù lạm phát”. Hơn nữa, Powell cho biết rủi ro giảm đối với thị trường lao động đang tăng, đồng thời lưu ý rằng tác động của thuế quan lên lạm phát có thể chỉ là ngắn hạn. Sau những bình luận này, đồng đô la Mỹ chịu áp lực bán mạnh, với Chỉ số Đô la Mỹ giảm xuống mức thấp hàng tuần tại 97.56. Trước đó, dữ liệu việc làm Mỹ yếu đã thúc đẩy hy vọng về các đợt cắt giảm lãi suất mạnh mẽ, nhưng các bình luận thận trọng của Fed và rủi ro lạm phát dai dẳng đã khiến thị trường dự đoán một đợt cắt giảm lãi suất nhỏ hơn vào tháng Chín. Trong nước, thị trường gần như hoàn toàn định giá một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản khác của Ngân hàng Dự trữ Úc xuống 3.10% vào tháng Chín. Trong khi đó, sự gia tăng đáng kể trong hoạt động kinh doanh đã cung cấp một số hỗ trợ cho đồng đô la Úc, với các nhà giao dịch dự đoán Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ giữ thái độ thận trọng sau đợt cắt giảm lãi suất tuần trước.

Vào cuối tuần, cặp AUD/USD giảm xuống mức thấp gần hai tháng tại 0.6414 sau thông báo của Chủ tịch Fed Powell về việc loại bỏ chiến lược “bù lạm phát”. Dù có một đợt tăng ngắn hạn mạnh lên mức 0.6500, cặp AUD/USD vẫn ghi nhận tuần giảm thứ hai. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền hiện đang giao dịch gần đường trung bình động đơn giản 8 ngày và 89 ngày tại 0.6479 và 0.6483, tương ứng. Điều này đã hình thành mô hình “giao cắt tử thần” giảm giá. Hơn nữa, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày dưới 50, cho thấy thiên hướng thị trường giảm giá kéo dài. Ở phía giảm, AUD/USD có thể nhắm đến mức thấp hai tháng tại 0.6414 đạt được vào ngày 21 tháng Tám, khu vực mức tròn 0.6400, tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 0.6383, và xa hơn hướng tới mức thấp ba tháng tại 0.6372 đạt được vào ngày 23 tháng Sáu. Một phá vỡ dưới mức này sẽ nhắm đến mức 0.6300. Ở phía tăng, AUD/USD có thể nhắm đến kháng cự quan trọng tại 0.6483, mức 0.6500, tiếp theo là 0.6524 (mức cao tuần trước). Một phá vỡ trên các mức này có thể cải thiện động lực giá ngắn và trung hạn và đẩy AUD/USD hướng tới mức cao tháng tại 0.6568 đạt được vào ngày 14 tháng Tám, cũng như mức tâm lý quan trọng 0.6600.

Hôm nay, xem xét mua dài AUD tại 0.6478, với dừng lỗ tại 0.6465 và mục tiêu tại 0.6540 và 0.6550.

GBP/USD

GBP/USD tăng mạnh vào cuối tuần sau bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại Hội nghị Jackson Hole. Cặp tiền giao dịch trên 1.3500 sau khi Powell ám chỉ rằng Fed có thể sẵn sàng tiếp tục chu kỳ nới lỏng vào tháng Chín. Nhận xét của Chủ tịch Fed Powell đã nâng cao khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng Chín. Các nhà tham gia thị trường đã hoàn toàn định giá một đợt cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản trước cuối năm, trong khi xác suất cắt giảm 25 điểm cơ bản vào tháng Chín đã tăng từ 75% lên 90%. Đồng bảng Anh chạm mức thấp hai tuần so với đồng đô la Mỹ tại khoảng 1.3390 trong phiên giao dịch tuần trước. Trong khi đó, đồng bảng Anh vẫn ổn định trên diện rộng so với các đồng tiền chính vào thứ Sáu sau khi công bố Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) S&P Global tích cực cho tháng Tám vào thứ Năm. Tuy nhiên, việc tiếp tục sa thải và tăng giá khu vực tư nhân do chi phí Bảo hiểm Quốc gia (NI) tăng sẽ vẫn là mối quan ngại chính đối với các quan chức Ngân hàng Anh.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy GBP/USD tăng mạnh trên 1.3500 trước cuối tuần, đạt mức cao gần một tuần tại 1.3544, mở ra cơ hội cho các mức tăng thêm. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày tăng lên 55.00, cho thấy tỷ giá GBP/USD đang ở vùng trung lập đến tích cực và động lực tăng giá bắt đầu gia tăng. Một phá vỡ trên 1.3544 (mức cao tuần trước) sẽ nhắm đến mức cao ngày 14 tháng Tám tại 1.3594 và khu vực tâm lý quan trọng 1.3600. Nếu phe mua phá vỡ trên các mức này, mức kháng cự quan trọng tiếp theo sẽ là 1.3788 (mức cao ngày 1 tháng Bảy). Ngược lại, nếu cặp tiền giảm trở lại dưới 1.3500, khu vực nhu cầu tiếp theo sẽ là đường trung bình động đơn giản 89 ngày tại 1.3456. Một phá vỡ dưới mức này sẽ mở ra cơ hội kiểm tra mức tròn 1.3400, tiếp theo là kiểm tra thêm mức thấp ngày 7 tháng Tám tại 1.3345.

Hôm nay, xem xét mua dài đồng bảng Anh tại 1.3510, với dừng lỗ tại 1.3500 và mục tiêu tại 1.3570 và 1.3580.

USD/JPY

Cặp USD/JPY trải qua giai đoạn tăng trưởng nhanh vào tuần trước, suy yếu xuống mức thấp một tuần tại khoảng 146.58 trước khi đạt mức cao 148.72, mức cao nhất trong ba tuần. Cặp tiền giảm nhẹ 0.18% trong tuần. Sự kéo lui này đánh dấu sự đảo ngược sức mạnh ba tuần của cặp tiền khi nhà đầu tư đóng vị thế đô la sau những nhận xét thận trọng từ Chủ tịch Fed Powell tại hội nghị Jackson Hole. Bài phát biểu của Powell tại Jackson Hole đã thúc đẩy suy đoán rằng Fed đang chuẩn bị điều chỉnh lại chính sách tiền tệ, khi ông thừa nhận rủi ro tăng đối với việc làm và lưu ý sự bất định xung quanh thuế quan cao hơn. Mặc dù ông không cam kết hành động vào tháng Chín, giọng điệu cân bằng của ông đã dẫn đến sự gia tăng đáng kể trong kỳ vọng thị trường về một đợt cắt giảm lãi suất, dẫn đến giảm lợi suất trái phiếu chính phủ và bán tháo rộng rãi đồng đô la. Tại cuộc họp tháng Bảy, Ngân hàng Nhật Bản đã nâng dự báo lạm phát và bày tỏ sự sẵn sàng tăng lãi suất trước cuối năm. Dù vậy, Thống đốc Kazuo Ueda duy trì lập trường thận trọng, nhấn mạnh rằng “lạm phát cơ bản” vẫn chưa ổn định theo mục tiêu 2%. Đồng yên cũng đối mặt với áp lực bên ngoài từ đồng đô la Mỹ mạnh hơn, khi thị trường lo ngại rằng Chủ tịch Fed Jerome Powell có thể phản đối kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất gần hạn trong bài phát biểu tại Jackson Hole.

Từ góc độ kỹ thuật, một phá vỡ trên mức 147.00 cho USD/JPY được xem là một kích hoạt quan trọng cho phe mua USD/JPY. Sự tăng tiếp theo và các dao động tích cực trên biểu đồ hàng ngày cho thấy con đường ít kháng cự nhất cho giá giao ngay vẫn là tăng. Do đó, một số sức mạnh tiếp nối hướng tới kiểm tra mức tròn 148.00, hiện tại 148.00, và đường trung bình động đơn giản 25 ngày tại 147.73, dường như là một khả năng rõ ràng. Một số lực mua tiếp nối nên dẫn cặp tiền đến một nỗ lực khác để lấy lại mức tâm lý 150.00. Một phá vỡ dưới mức này sẽ nhắm đến 150.92, mức cao ngày 1 tháng Tám. Mặt khác, bất kỳ đợt kéo lui điều chỉnh nào cũng có thể thu hút người mua mới và tìm thấy hỗ trợ tốt quanh 146.87, mức thấp tuần trước. Theo sát phía sau là các hỗ trợ ngang trong khu vực 146.00 (mức tròn) và 145.97 (đường trung bình động đơn giản 115 ngày). Dưới hỗ trợ này, USD/JPY có thể cuối cùng giảm xuống 145.47 (đường trung bình động đơn giản 100 ngày). Một phá vỡ dưới mức sau sẽ phủ nhận triển vọng tích cực và chuyển thiên hướng ngắn hạn sang phe bán.

Hôm nay, xem xét bán khống USD tại 147.20. Dừng lỗ: 147.50, mục tiêu: 146.30.

EUR/USD

Đồng euro tăng vọt trong giao dịch trước cuối tuần sau khi Chủ tịch Fed Jerome Powell đưa ra giọng điệu ôn hòa trong bài phát biểu tại Jackson Hole, nâng cao khả năng về một chu kỳ nới lỏng. Hiện đang giao dịch tại 1.1718, cặp tiền đã tăng trong tuần thứ ba liên tiếp. Các nhà tham gia thị trường bắt đầu dự đoán một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng Chín của Fed, với Powell nói rằng, “Sự ổn định của tỷ lệ thất nghiệp và các chỉ báo thị trường lao động khác cho phép chúng tôi tiến hành thận trọng khi xem xét các thay đổi trong lập trường chính sách.” Dù có sự thay đổi đột ngột này, kết quả của cuộc họp tháng Chín vẫn chưa chắc chắn. Hai báo cáo lạm phát dự kiến trước quyết định chính sách tiền tệ—chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân cốt lõi (PCE) tháng Bảy và chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng Tám—cũng như dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tháng Tám. Trong khi đó, những hiểu biết mới về thỏa thuận thương mại EU-Mỹ cho thấy hầu hết hàng hóa châu Âu sẽ chịu thuế 15%, mặc dù ô tô, dược phẩm và chip có thể được miễn các mức thuế ngành cao hơn do Mỹ đe dọa. Đồng euro đã tăng 11% so với đồng đô la trong năm nay khi các quốc gia EU báo hiệu sẽ tăng chi tiêu để kích thích ngành công nghiệp, cơ sở hạ tầng và quốc phòng, trong khi các chính sách kinh tế Mỹ không chắc chắn và áp lực tài khóa đã kích hoạt bán tháo đồng đô la.

Xu hướng tăng của EUR/USD tiếp tục trước cuối tuần, đạt mức cao hơn tại 1.1742, nâng cao hy vọng cho một di chuyển hướng tới 1.1800. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày cho thấy xu hướng tăng giá, đang tăng và sẵn sàng vượt qua mức cao gần đây nhất. Trước đó, EUR/USD đã phá vỡ ngắn hạn dưới mức tâm lý quan trọng 1.1600 xuống 1.1583. Hiện tại, mức thoái lui Fibonacci 50% của đợt tăng từ ngày 1 đến 13 tháng Tám tại 1.1560 có thể cung cấp một số hỗ trợ. Tuy nhiên, khu vực 1.1520-1.1530, đại diện cho điểm hội tụ của mức thấp ngày 5 tháng Tám và mức thoái lui Fibonacci 61.8% của cùng kỳ, dường như là mục tiêu vững chắc hơn. Mặt khác, cặp tiền đối mặt với kháng cự ban đầu tại 1.1742 (mức cao tuần trước), tiếp theo là 1.1800 (mức tâm lý). Nếu phá vỡ, mục tiêu tiếp theo sẽ là mức cao từ đầu năm đến nay tại 1.1830.

Hôm nay, bạn có thể xem xét mua dài EUR tại 1.1705, dừng lỗ: 1.1690, mục tiêu: 1.1760; 1.1770.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp tại đây (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của nó không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.