Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số Đô la Mỹ giữ trên mức 98.00 vào thứ Hai, duy trì đà tăng gần đây khi các nhà đầu tư đánh giá các diễn biến mới nhất trong thương mại toàn cầu. Tổng thống Trump công bố thuế suất 30% đối với hàng nhập khẩu từ Liên minh châu Âu và Mexico, sẽ có hiệu lực từ ngày 1 tháng Tám, làm leo thang thêm căng thẳng thương mại. Áp lực mua tăng trở lại đã giúp đồng đô la phục hồi từ mức thấp nhiều năm gần 96.38 hồi đầu tháng, đẩy nó tiến tới mức kháng cự quan trọng quanh 98.00.

Mặc dù căng thẳng địa chính trị đã giảm nhẹ, các câu chuyện thương mại một lần nữa trở thành tâm điểm trong việc định hướng tâm lý thị trường toàn cầu và hành động giá. Ngoài ra, lợi suất Mỹ kiên cường và các yếu tố cơ bản kinh tế đã hỗ trợ sự phục hồi của đồng đô la, giữ nó gần mức cao của phạm vi giao dịch gần đây. Trong khi chính quyền Trump đã áp dụng lập trường cứng rắn hơn về thương mại, bằng chứng cho thấy Nhà Trắng thực sự có thể muốn đồng đô la yếu hơn. Thị trường đang theo dõi chặt chẽ cách chính quyền định giải quyết thâm hụt thương mại kỷ lục. Các nỗ lực đưa sản xuất trở lại Mỹ được cho là đang diễn ra, mặc dù các biện pháp như vậy sẽ đòi hỏi cả thời gian và vốn.

Sau hai tuần giảm liên tiếp, Chỉ số Đô la Mỹ đã phục hồi. Một phá vỡ trên 98.00 (mức tâm lý) và 98.30 (đường trung bình động đơn giản 40 ngày) sẽ đối mặt với kháng cự tạm thời tại đường trung bình động đơn giản 60 ngày quanh 98.95 và mốc tròn 99.00, tiếp theo là mức cao tháng Sáu tại 99.42 (ngày 23 tháng 6). Về mặt kỹ thuật, các chỉ báo biểu đồ hàng ngày vẫn hơi giảm giá. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã phục hồi lên gần 48, trong khi Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) giảm xuống 13, cho thấy thiếu sức mạnh xu hướng.

Ở phía giảm, đường trung bình động đơn giản 10 ngày tại 97.34 đóng vai trò là hỗ trợ động ngắn hạn. Sự yếu kém kéo dài dưới mức 97.00 có thể kích hoạt kiểm tra lại mức thấp gần đây quanh 96.38.

Dầu thô WTI giao ngay

Dầu thô WTI giảm 2.6% vào thứ Hai, xuống dưới 65.80 USD/thùng, sau khi Tổng thống Trump làm thị trường thất vọng khi không công bố các biện pháp trừng phạt mới đối với dầu Nga—mặc dù trước đó có kỳ vọng về hành động quyết liệt hơn. Trong khi Trump cảnh báo rằng các mức thuế thứ cấp 100% có thể được áp lên Nga nếu không đạt được thỏa thuận ngừng bắn trong vòng 50 ngày, việc thiếu các biện pháp ngay lập tức đã gây áp lực lên giá dầu.

Trong khi đó, các mối đe dọa thuế quan toàn cầu leo thang của Trump—bao gồm mức thuế 30% đối với hàng hóa từ EU và Mexico—đã làm giảm khẩu vị rủi ro và làm dấy lên lo ngại về nhu cầu năng lượng suy yếu. Các nhà giao dịch lo sợ rằng các chính sách thương mại bảo hộ có thể gây tổn hại đến tăng trưởng toàn cầu và có khả năng dẫn đến dư cung dầu vào cuối năm nay. Các quỹ phòng hộ đã cắt giảm vị thế mua vào với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng Hai. Tuy nhiên, một số hỗ trợ đến từ dữ liệu thương mại Trung Quốc cho thấy sự gia tăng nhập khẩu dầu thô và tăng mua dầu Iran trong tháng Sáu, gợi ý một đợt phục hồi ngắn hạn trong nhu cầu.

Hiện tại, WTI đang giao dịch ngay dưới mốc 66.00 USD, sau khi đạt mức cao ba tuần tại 68.30 USD. Giá hiện đang củng cố dưới 67.10 USD (mức thoái lui Fibonacci 50.0% từ 57.47 USD đến 76.74 USD) và mức tâm lý 67.00 USD, ổn định trong một phạm vi thu hẹp. Vùng này hiện đóng vai trò là kháng cự ngay lập tức.

Ở phía giảm, các mức hỗ trợ chính bao gồm đường trung bình động đơn giản 40 ngày tại 65.52 USD và mức thấp ngày 24 tháng 6 tại 63.72 USD. Về mặt kỹ thuật, RSI 14 ngày dao động ngay trên 50, cho thấy dấu hiệu ban đầu của động lực tăng giá.

Nếu WTI có thể phá vỡ trên đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 68.07 USD, điều này sẽ xác nhận tiềm năng tăng thêm, phơi bày mức thoái lui Fibonacci 38.2% tại 69.37 USD, và có thể kiểm tra rào cản tâm lý 70.00 USD. Về cấu trúc, WTI dường như đang hình thành một tam giác tăng ngắn hạn kể từ cuối tháng Sáu, đặc trưng bởi các đáy cao hơn—một tín hiệu tăng giá cho thấy áp lực tăng tiềm năng.

Vàng giao ngay

Giá vàng tăng lên khoảng 3,375 USD trong phiên giao dịch đầu thứ Hai, khi các nhà giao dịch đổ xô vào các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống để đáp lại việc Tổng thống Donald Trump leo thang chiến tranh thương mại toàn cầu với một loạt thuế quan mới. Sau hiệu suất giảm giá vào cuối tuần trước, vàng đã lấy lại động lực và ổn định trên 3,300 USD. Dữ liệu lạm phát Mỹ tháng Sáu sắp tới và các diễn biến tiếp theo trong quan hệ thương mại Mỹ có khả năng ảnh hưởng đến chuyển động giá vàng ngắn hạn.

Vàng tận dụng tâm lý thị trường xấu đi để leo lên phạm vi 3,350 USD. Nếu dòng chảy trú ẩn an toàn bắt đầu chi phối thị trường tài chính và lo ngại của nhà đầu tư về sự chậm lại do thuế quan ở nền kinh tế Mỹ gia tăng, vàng có thể tiếp tục tăng trong ngắn hạn. Ngược lại, nếu một thỏa thuận thương mại mới được công bố và khẩu vị rủi ro thị trường trở lại, giá vàng có thể vẫn chịu áp lực.

Vào đầu tuần, vàng tăng vọt lên mức cao ba tuần là 3,375 USD. Trên biểu đồ hàng ngày, RSI 14 ngày đã leo lại trên 50, trong khi giá phá vỡ trên đường trung bình động đơn giản 50 ngày (3,326.50 USD) và 20 ngày (3,339.50 USD)—cho thấy sự do dự của người bán.

Ở phía tăng, 3,400 USD (mức tĩnh và rào cản tâm lý) đóng vai trò là kháng cự chính tiếp theo, tiếp theo là 3,445.70 USD (mức cao ngày 16 tháng 6). Một phá vỡ trên mức này có khả năng mở đường cho kiểm tra lại 3,500 USD, đánh dấu mức cao lịch sử và đỉnh của xu hướng tăng từ tháng Một đến tháng Sáu.

Ở phía giảm, hỗ trợ ban đầu nằm tại đường trung bình động đơn giản 20 ngày là 3,339.50 USD, tiếp theo là 3,300 USD (mức tâm lý), và sau đó là vùng 3,283–3,282 USD, trùng với mức thấp hàng tuần gần đây.

GBP/USD

Đồng bảng Anh giao dịch quanh mức 1.3430 USD so với đồng đô la Mỹ vào thứ Hai, đánh dấu mức thấp ba tuần, sau bình luận từ Thống đốc Ngân hàng Anh Andrew Bailey, người cho biết ngân hàng trung ương đã sẵn sàng cắt giảm lãi suất thêm nếu thị trường lao động tiếp tục suy yếu.

Vào đầu tuần, GBP/USD bước vào giai đoạn củng cố giảm giá, dao động hẹp quanh mức tâm lý 1.3500, ngay dưới mức thấp ba tuần của thứ Sáu. Bối cảnh cơ bản rộng lớn hơn cho thấy con đường ít kháng cự nhất đối với giá giao ngay vẫn là giảm. Cặp tiền đã điều chỉnh thấp hơn từ mức cao gần bốn năm tại 1.3789, với phe bán kiểm soát khi đồng đô la Mỹ đều đặn phục hồi từ mức thấp nhiều năm.

Sự tái xuất của lo ngại chiến tranh thương mại đã kích hoạt dòng chảy trú ẩn an toàn vào đồng đô la, đặc biệt sau khi Tổng thống Trump công bố các thuế quan mới trong tuần này. Căng thẳng thương mại đang diễn ra và giọng điệu diều hâu trong biên bản FOMC gần đây đã tiếp tục thúc đẩy sức mạnh của đồng đô la, giữ GBP/USD dưới áp lực gần mức thấp nhiều ngày.

Sự trượt dốc tiếp tục của GBP/USD vào thứ Hai tạo tiền đề cho giảm thêm. Trên biểu đồ hàng ngày, RSI 14 ngày đã phá vỡ dưới mốc trung tính 50, mở đường cho thêm sự yếu kém. Tuy nhiên, người mua đã tìm thấy hỗ trợ ngay lập tức mạnh tại mức 1.3420.

USD/JPY

Vào thứ Hai, đồng yên Nhật vẫn chịu áp lực so với đồng đô la Mỹ, khi kỳ vọng lãi suất và lo ngại thuế quan đang diễn ra tiếp tục gây áp lực lên tâm lý thị trường. USD/JPY hiện đang tiến tới mức tâm lý 148.00, với các nhà tham gia thị trường chuyển sự chú ý sang công bố dữ liệu Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) Mỹ vào thứ Ba. Sự phát triển này diễn ra sau thông báo của Tổng thống Trump về thuế 30% đối với nhập khẩu từ Liên minh châu Âu và Mexico, dự kiến có hiệu lực từ ngày 1 tháng Tám.

Đáp lại, các nhà lãnh đạo từ EU và Mexico bày tỏ ý định tiếp tục đàm phán với chính quyền Trump trong suốt tháng, nhằm đảm bảo giảm mức thuế. Các báo cáo cũng cho thấy EU đang mở rộng đàm phán với các quốc gia khác bị ảnh hưởng bởi thuế quan, bao gồm Canada và Nhật Bản, và có thể đang xem xét các hành động phối hợp. Trong nước, đơn hàng máy móc cốt lõi của Nhật Bản giảm 0.6% so với tháng trước trong tháng Năm xuống 913.5 tỷ yên. Mặc dù vẫn ở vùng tiêu cực, con số này đánh dấu sự cải thiện đáng kể so với mức giảm mạnh 9.1% của tháng Tư và tốt hơn dự báo giảm 1.5%.

Hiện tại, USD/JPY đang giao dịch hơi trên 147.00, giữ trên các vùng kỹ thuật quan trọng gần 145.90, tương ứng với đường trung bình động đơn giản 9 ngày, và mức tâm lý 146.00. Mặc dù chưa xác nhận phá vỡ hoàn toàn, cặp tiền đang thể hiện động lực tăng giá mạnh, được hỗ trợ bởi xu hướng tăng bền vững và các đỉnh cao hơn gần đây. USD/JPY tiếp tục dao động quanh vùng 147.50, và RSI 14 ngày đã tăng trên 60, tái khẳng định triển vọng tăng giá ngắn hạn và cho thấy sự quan tâm mua tăng, mặc dù một động thái tăng thêm vẫn cần xác nhận.

Nếu cặp tiền đóng cửa quyết định trên phạm vi 147.00 đến 147.50, trường hợp tăng giá sẽ được củng cố, có khả năng mở đường cho di chuyển hướng tới mức cao ngày 23 tháng 6 tại 148.03 và mức thoái lui Fibonacci 50% tại 149.38. Mặt khác, USD/JPY vẫn mang rủi ro giảm. Một giảm bền vững dưới mức tâm lý 147.00 và đường trung bình động đơn giản 5 ngày gần 146.78 có thể dẫn đến kiểm tra vùng hỗ trợ 145.90.

EUR/USD

Vào thứ Hai, EUR/USD giao dịch ngay dưới 1.1660, đánh dấu ngày giảm thứ tư liên tiếp. Cặp tiền tiếp tục rút lui từ mức cao nhiều năm 1.1830 đạt được vào đầu tháng Bảy. Thị trường tài chính vẫn chủ yếu bị chi phối bởi chương trình nghị sự do Tổng thống Mỹ Donald Trump đặt ra. Với căng thẳng địa chính trị giảm bớt, trọng tâm của Trump đã chuyển lại sang thuế quan và lập trường thận trọng của Cục Dự trữ Liên bang về chính sách tiền tệ. Kể từ đầu tuần, sự quan tâm đầu cơ tập trung vào thời hạn thuế quan ngày 9 tháng Bảy. Mục tiêu được nêu của Trump là đảm bảo các thỏa thuận thương mại tốt hơn với tất cả các quốc gia bị ảnh hưởng, nhưng khi thời hạn đến gần, các thỏa thuận thực tế vẫn khan hiếm, đặc biệt với các đối thủ chính—và chắc chắn không phải với Trung Quốc. Các mối đe dọa của Trump đã làm tăng bất ổn thị trường, điều này phần nào hỗ trợ đồng đô la Mỹ, được ưa chuộng vì trạng thái trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, mức tăng của đồng đô la vẫn bị hạn chế khi lo ngại về tương lai của nền kinh tế Mỹ tiếp tục gia tăng.

Biểu đồ hàng ngày của EUR/USD cho thấy cặp tiền đang bước vào giai đoạn điều chỉnh tình trạng quá mua. Các chỉ báo kỹ thuật đã kéo lui từ các đỉnh gần đây và tiếp tục giảm, mặc dù vẫn gần mức quá mua, cho thấy động lực tăng giá đã tạm dừng nhưng chưa đảo ngược. EUR/USD tiếp tục giao dịch trên đường trung bình động đơn giản 25 ngày tại 1.1650, cũng như vùng hỗ trợ chính quanh 1.1638, tương ứng với mức thoái lui Fibonacci 50.0% của đợt tăng từ 1.1446 đến 1.1830.

Hỗ trợ chính tiếp theo nằm tại mức tâm lý 1.1600. RSI 14 ngày đã giảm dưới 60, củng cố thiên hướng giảm ngắn hạn. Điều này báo hiệu sự quan tâm bán tăng, mặc dù chưa xác nhận xu hướng giảm mới. Ở phía tăng, EUR/USD đối mặt với kháng cự ngay lập tức tại 1.1739, là mức thoái lui Fibonacci 23.6%, tiếp theo là kháng cự mạnh hơn quanh 1.1767, mức cao tuần trước. Một phá vỡ trên mức sau có khả năng cho thấy đợt điều chỉnh đã hoàn tất và có thể mở đường cho kiểm tra lại mức cao từ đầu năm đến nay tại 1.1830.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp tại đây (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của nó không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.