Chỉ số Đô la Mỹ
 
Đồng đô la Mỹ đã hồi phục so với các đồng tiền chủ chốt vào thứ Hai sau khi lùi bước từ mức cao nhất gần bốn tuần, khi trọng tâm thị trường chuyển từ tình hình ở Venezuela sang một loạt dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ được công bố trong tuần này. Chỉ số đô la đã lùi lại sau khi chạm mức cao nhất kể từ ngày 10 tháng 12, giao dịch quanh mức 98.225. Đồng đô la đã giảm so với các loại tiền tệ chính trong tháng 12 nhưng thực sự đã chạm đáy vào khoảng lễ Giáng sinh. Một đợt điều chỉnh dự kiến sẽ diễn ra trước khi dữ liệu việc làm được công bố vào thứ Sáu. Dữ liệu lạm phát, sản xuất công nghiệp và doanh số bán lẻ của tuần này và tuần tới có thể củng cố quan điểm rằng nền kinh tế Mỹ không trở nên tồi tệ hơn và Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giữ nguyên lãi suất trong quý đầu tiên. Dữ liệu cho thấy hoạt động sản xuất của Mỹ đã thu hẹp nhiều hơn dự kiến trong tháng 12, đánh dấu tháng suy yếu thứ mười liên tiếp, với các đơn đặt hàng mới giảm và chi phí đầu vào tăng. Các nhà giao dịch hiện kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất hai lần vào năm 2026. Trong khi đó, các nhà đầu tư cũng đang chờ đợi thông báo của ông Trump về người được đề cử cho vị trí Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang tiếp theo.
 
Vào ngày 10 tháng 12 năm ngoái, ngay trước đợt cắt giảm lãi suất của Fed, chỉ số đô la Mỹ đã chạm mức cao 99.32, sau đó tiếp tục giảm, thậm chí rơi xuống mức thấp 97.75 vào ngày 24 tháng 12, trước khi bắt đầu đợt hồi phục do hoạt động mua bù thiếu (short-covering) kéo dài sáu ngày. Nếu dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tuần này củng cố kỳ vọng về việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất mạnh mẽ hơn, chỉ số đô la Mỹ có thể kiểm tra lại mức hỗ trợ then chốt 97.75. Biểu đồ hàng ngày cho thấy sau khi phá vỡ ngắn hạn mức 100.00, chỉ số đô la Mỹ đã bước vào giai đoạn điều chỉnh, với các chỉ báo động lượng tiếp tục chỉ ra rủi ro giảm giá. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang dao động quanh mức 48, cho thấy xu hướng hiện tại đã mất phương hướng. Để triển vọng tổng thể trở nên tăng giá rõ ràng trở lại, chỉ số trước tiên cần giành lại đường trung bình động đơn giản 34 ngày tại 98.78 và mức tâm lý 99.00. Sau đó, trọng tâm sẽ chuyển sang 99.32 (mức cao nhất ngày 9 tháng 12). Về phía giảm, hỗ trợ ban đầu nằm ở mức tâm lý 98.00. Nếu giá tiếp tục giảm xuống dưới mức này, nó có thể mở đường tới mức 97.75 (mức thấp nhất ngày 24 tháng 12), có khả năng chuyển hướng ngắn hạn sang giảm giá.
 
Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ quanh mức 98.70; Cắt lỗ: 98.80; Mục tiêu: 98.30; 98.20

Dầu thô WTI
 
Dầu thô WTI của Mỹ đang giao dịch quanh mức $56.80 mỗi thùng. Giá dầu đã tăng gần 2% vào thứ Hai khi các nhà giao dịch đánh giá tác động tiềm tàng từ việc Mỹ bắt giữ Tổng thống Venezuela Maduro đối với nguồn cung dầu toàn cầu, đồng thời tập trung vào một loạt dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ trong tuần này. Thị trường đang tiêu hóa tin tức về việc bắt giữ ông Maduro và triển vọng Washington có thể tiếp quản quốc gia thành viên OPEC này. Hiện tại, lệnh cấm vận của Mỹ đối với xuất khẩu dầu của Venezuela vẫn có hiệu lực, và dòng chảy dầu của Venezuela là trọng tâm chính của thị trường. Sự không chắc chắn trên thị trường dầu mỏ nằm ở chỗ hành động của Mỹ sẽ thay đổi dòng chảy dầu của Venezuela như thế nào. Chính quyền Trump đã không tham khảo ý kiến của các công ty dầu mỏ lớn như ExxonMobil, ConocoPhillips hay Chevron về vấn đề Venezuela trước hoặc sau hành động quân sự, nhưng có kế hoạch tổ chức một cuộc họp vào cuối tuần này.
 
Đối với thị trường dầu thô, phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị có thể dần phai nhạt và trọng tâm sẽ quay trở lại các yếu tố cơ bản về cung và cầu. Thị trường dầu thô bị ảnh hưởng bởi cả các sự kiện địa chính trị và kỳ vọng về nhu cầu. Dầu thô WTI đã hồi phục lên trên mức $58 sau khi chạm mức thấp mới, chuyển sang trạng thái tích cực trong tuần. Chỉ báo MACD cho thấy các dấu hiệu hình thành giao cắt vàng (golden cross) ở mức thấp, cho thấy khả năng đảo chiều xu hướng trong ngắn hạn. Kháng cự đầu tiên của dầu thô WTI nằm trong vùng $58.79 (đường trung bình động 65 ngày) - $59.00 (mức tâm lý); một sự bứt phá trên mức này sẽ đảo ngược sự suy yếu gần đây và cho phép giá thách thức thêm mức $60.00 (mức tâm lý). Hỗ trợ then chốt nằm trong khu vực $56.00 (mức tâm lý) - $56.58 (mức thấp nhất ngày 26 tháng 12), vốn là mức thấp trước đó. Các mục tiêu tiếp theo là $55.14 (mức thấp nhất ngày 5 tháng 5) và $54.88 (mức thấp nhất ngày 16 tháng 12).
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô giao ngay quanh mức $56.65; Cắt lỗ: $56.50; Mục tiêu: $58.00; $58.20

Vàng giao ngay
 
Vào thứ Ba, vàng giao ngay giao dịch quanh mức $4490 mỗi ounce. Giá vàng đã leo lên mức cao nhất trong một tuần vào thứ Hai, cùng với bạc, bạch kim và các kim loại quý khác cũng tăng giá trên diện rộng; được thúc đẩy bởi các rủi ro địa chính trị phát sinh từ hành động quân sự của Mỹ chống lại Venezuela. Tình hình ở Venezuela rõ ràng đã tái kích hoạt nhu cầu trú ẩn an toàn, nhưng thị trường vốn đã lo ngại về địa chính trị, nguồn cung năng lượng và chính sách tiền tệ. Nếu căng thẳng địa chính trị leo thang hơn nữa, hoặc nếu dữ liệu kinh tế Mỹ củng cố kỳ vọng Fed sẽ áp dụng chính sách nới lỏng mạnh mẽ hơn, vàng rất có thể sẽ thách thức các mức cao kỷ lục mới một lần nữa. Đợt tăng này tiếp nối đà tăng mạnh mẽ của kim loại quý vào năm ngoái. Trong năm 2025, được thúc đẩy bởi các điểm nóng địa chính trị và chu kỳ nới lỏng lãi suất của Fed, giá vàng đã tăng vọt 64% trong năm. Thị trường hiện đang chờ đợi việc công bố dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng 12 của Mỹ vào thứ Sáu để tìm thêm manh mối về lộ trình kinh tế và chính sách. Thị trường kỳ vọng rộng rãi Fed sẽ cắt giảm lãi suất ít nhất hai lần vào năm 2026.
 
Vàng giao ngay trước đó đã trải qua một đợt thoái lui nhanh chóng sau khi đạt mức cao mới, sau đó quay trở lại phạm vi giao dịch cân bằng hơn. Mô hình "tăng vọt-thoái lui-định giá lại" này thường thấy trong giai đoạn sau của các thị trường có xu hướng. Quan sát biểu đồ hàng ngày, các mức cao gần đây đạt được quanh mức $4549.80, và sau đợt thoái lui, giá đã liên tục tranh chấp quanh vùng $4275 (mức thấp nhất ngày 31 tháng 12) - $4300 (mức tâm lý), cho thấy khu vực này có ý nghĩa ngắn hạn quan trọng như một ngưỡng phân giới giữa phe mua và phe bán. Trong khi đó, về các chỉ báo động lượng, đợt thoái lui sau khi giá tăng vọt đã làm hạ nhiệt động lượng ngắn hạn, nhưng nó không phá hủy hoàn toàn xu hướng tăng trung hạn trước đó. Hỗ trợ ngắn hạn nằm ở mức $4,400, tiếp theo là $4,356 (đường trung bình động 20 ngày). Vàng giao ngay hiện đang thách thức mức $4,498 (mức cao nhất ngày thứ Ba), với mức kháng cự tiếp theo tại $4,518 (Dải trên Bollinger). Một sự bứt phá trên mức này sẽ kiểm tra lại mức cao kỷ lục mọi thời đại trước đó là $4,549.80.
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào vàng giao ngay quanh mức $4,494; Cắt lỗ: $4,490; Mục tiêu: $4,530; $4,540

AUD/USD
 
Cặp AUD/USD đã tìm thấy hỗ trợ quanh 0.6735 trong phiên giao dịch sớm tại châu Á vào thứ Ba, được thúc đẩy bởi đồng đô la Mỹ yếu hơn. Các nhà giao dịch đang chờ đợi một loạt dữ liệu kinh tế then chốt của Mỹ trong tuần này, bao gồm bảng lương phi nông nghiệp (NFP), để tìm manh mối về triển vọng chính sách tiền tệ. Đối với đồng đô la Úc, dữ liệu lạm phát Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) tháng 11 sẽ được công bố vào thứ Tư. Mỹ đã phát động một cuộc tấn công quân sự quy mô lớn chống lại Venezuela vào thứ Bảy. Tổng thống Mỹ Donald Trump thông báo rằng Tổng thống Venezuela Nicolás Maduro và vợ đã bị bắt giữ và đưa ra khỏi quốc gia này. Mặc dù vậy, các thị trường phần lớn đã phớt lờ các sự kiện ở Venezuela. Báo cáo việc làm tháng 12 của Mỹ sẽ là tâm điểm vào thứ Sáu, và một kết quả mạnh hơn dự kiến có thể củng cố đồng đô la Mỹ và tạo ra lực cản cho cặp tiền tệ này.
 
Cặp AUD/USD đang hồi phục gần 0.6735. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền đang dao động gần biên dưới của mô hình kênh tăng dần. Hướng đi tiếp theo sẽ cung cấp một thiên hướng rõ ràng. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang ở mức 57, cho thấy động lượng tăng giá và tiềm năng tăng thêm, chưa có tình trạng quá mua. Kháng cự ngay lập tức cho cặp tiền là ở mức 0.6750. Những mức tăng xa hơn có thể chứng kiến cặp tiền thách thức 0.6770 (mức cao nhất từ tháng 10 năm ngoái) và xa hơn là nhắm mục tiêu đến mức tâm lý 0.6800. Về phía giảm, cặp tiền đang kiểm tra vùng đường trung bình động đơn giản 25 ngày tại 0.6654 và vùng 0.6659 (mức thấp nhất tuần trước). Một sự phá vỡ dưới mức này sẽ mở đường cho AUD/USD tiến về vùng đường trung bình động đơn giản 34 ngày (khoảng 0.6611) và mức tâm lý 0.6600.
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào AUD/USD quanh mức 0.6725; Cắt lỗ: 0.6712; Mục tiêu: 0.6760; 0.6770

GBP/USD
 
Cặp GBP/USD đã giảm nhẹ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba, trả lại một phần mức tăng từ đợt tăng mạnh của ngày hôm trước lên vùng 1.3545-1.3550, vốn là mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2025. Tuy nhiên, đợt thoái lui này thiếu động lượng giảm giá, và giá giao ngay hiện đang giao dịch trong vùng 1.3505-1.3515. Khi các nhà đầu tư phớt lờ dữ liệu PMI hỗn hợp tháng 12 năm 2025 của Mỹ công bố vào thứ Hai, đồng đô la đã thu hút một số dòng vốn trú ẩn an toàn giữa bối cảnh căng thẳng địa chính trị leo thang, tạo ra lực cản cho cặp GBP/USD. Tuy nhiên, cuộc tấn công quân sự của Mỹ vào Venezuela, căng thẳng chính trị gia tăng giữa Ả Rập Xê Út và UAE về xung đột Yemen, cùng với việc thiếu tiến triển trong thỏa thuận hòa bình Nga-Ukraine đã giúp hạn chế đà giảm của đồng đô la. Mặc dù vậy, đà tăng của đồng đô la dường như bị giới hạn khi thị trường đặt cược vào ít nhất hai đợt cắt giảm lãi suất nữa của Fed trong năm nay. Cùng với những kỳ vọng diều hâu từ Ngân hàng Trung ương Anh, điều này đã hỗ trợ cho cặp GBP/USD.
 
GBP/USD đã quay trở lại trên mức 1.3500 khi các cú sốc địa chính trị và dữ liệu yếu làm suy yếu đồng đô la. Với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày đang mạnh lên, bức tranh kỹ thuật hàng ngày cho GBP/USD gợi ý rằng cặp tiền đã phá vỡ mức cao nhất tháng 9 là 1.3548 vào đầu tuần, mở ra tiềm năng tăng giá hơn nữa. Nếu phe mua phá vỡ mức 1.3548 (mức cao nhất thứ Hai) - 1.3559 (mức cao nhất ngày 19 tháng 9 năm ngoái), mức 1.3600 dự kiến sẽ được kiểm tra trong ngắn hạn. Ngược lại, nếu GBP/USD giảm xuống dưới 1.3500 (mức tâm lý), phe bán có thể đẩy tỷ giá xuống dưới 1.3450 (đường trung bình động đơn giản 20 ngày), sau đó theo dõi mức tâm lý 1.3400 và vùng đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 1.3385.
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào GBP gần 1.3490; Cắt lỗ: 1.3480; Mục tiêu: 1.354; 1.3550

USD/JPY
 
Cặp USD/JPY đã lấy lại động lực tích cực trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Ba, tạm thời chấm dứt đợt thoái lui của ngày hôm trước từ mức cao gần hai tuần giữa bối cảnh các tín hiệu thị trường hỗn hợp. Việc thiếu một lộ trình rõ ràng cho các đợt tăng lãi suất trong tương lai của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, cộng với tâm lý rủi ro tích cực nói chung, được cho là đã làm yếu đồng yên trú ẩn an toàn và hỗ trợ cặp tiền này trong bối cảnh đồng đô la Mỹ được mua trở lại. Tuy nhiên, những lo ngại về can thiệp và sự phân kỳ trong kỳ vọng chính sách giữa Ngân hàng Trung ương Nhật Bản và Fed có thể hạn chế đà tăng trước khi dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng của Mỹ được công bố trong tuần này. Trong khi đó, đồng yên đã mạnh lên so với đô la khi sự không chắc chắn về địa chính trị và các dòng vốn trú ẩn an toàn chiếm ưu thế.
 
Lợi suất trái phiếu trong nước đã tăng lên mức cao nhất kể từ năm 1999, hỗ trợ đồng yên, trong khi USD/JPY vẫn duy trì trong phạm vi đi ngang từ 154 đến trên 157, với hoạt động quyền chọn hạn chế phản ánh tâm lý thị trường trầm lắng. Khía cạnh đáng chú ý nhất của chuyển động cặp USD/JPY hiện tại không phải là hướng đi hàng ngày của nó, mà là phạm vi và nhịp độ. Đợt thoái lui trong ngày từ khoảng 157.30 về quanh 156.30, và hiện đang dao động quanh mức 156.50, phản ánh sự thận trọng ngắn hạn đối với việc mua đuổi ở các mức cao hơn, đồng thời cũng chỉ ra rằng hỗ trợ bên dưới không bị sụp đổ đáng kể: phe mua và phe bán dường như đang chờ đợi những manh mối kinh tế vĩ mô rõ ràng hơn để xác định câu chuyện chủ đạo cho giai đoạn tiếp theo. Kết hợp biểu đồ hàng ngày và các chỉ báo kỹ thuật, mức giá hiện tại 156.50 đang nằm ở phần giữa-trên của phạm vi giao dịch trong hai tháng qua. Các mức cao trước đó gần 157.76 và 157.89 cho thấy vùng cung vẫn ở mức cao, và mỗi khi giá tiếp cận khu vực này, nó có nhiều khả năng kích hoạt hoạt động chốt lời ngắn hạn. Về phía giảm, vùng quanh 154.34 tương ứng với mức thấp trước đó, hình thành một tham chiếu biên dưới rõ ràng hơn cho phạm vi giá. Mức quanh 155.700 đã liên tục được thị trường "để mắt" tới gần đây, và ảnh hưởng của nó đối với hành vi giao dịch mang tính tâm lý nhiều hơn.
 
Hôm nay, cân nhắc bán khống đô la Mỹ gần 156.85; Cắt lỗ: 157.05; Mục tiêu: 156.00; 155.80

EUR/USD
 
Mặc dù EUR/USD đã chạm mức thấp nhất trong ngày gần 1.1660 vào đầu tuần và sau đó hồi phục phần nào, nhưng cuối cùng nó đã giảm trở lại gần 1.1700 do khẩu vị rủi ro được cải thiện bất chấp căng thẳng địa chính trị gia tăng. Các diễn biến địa chính trị đã gây bất ngờ cho thế giới, với việc quân đội Mỹ bắt giữ Tổng thống Venezuela Nicolás Maduro và vợ vào ngày 3 tháng 1, hiện đang đối mặt với các thủ tục pháp lý của Mỹ. Ngoài ra, dữ liệu kinh tế Mỹ cho thấy hoạt động sản xuất của các doanh nghiệp đã thu hẹp trong tháng thứ mười liên tiếp, nhưng vẫn ở trên mức cơ sở của Viện Quản lý Cung ứng (ISM), gợi ý rằng nền kinh tế có thể tiếp tục mở rộng với tốc độ chậm. Những dữ liệu này đã làm suy yếu đồng đô la. Bên kia bờ Đại Tây Dương, Khu vực đồng Euro có lịch trình tương đối thưa thớt, và các khoản lỗ của đồng euro đã được bù đắp bởi dữ liệu yếu của Mỹ giúp cân bằng lại những căng thẳng địa chính trị.
 
Nhìn chung, đợt hồi phục ngắn hạn của đồng euro so với đô la được thúc đẩy bởi sự suy yếu của đồng đô la và rủi ro địa chính trị giảm bớt, nhưng tính bền vững của nó phụ thuộc lớn vào hiệu suất của các dữ liệu cốt lõi và sự thay đổi trong kỳ vọng chính sách của Fed. Hiện tại, sau khi phá vỡ xuống dưới phạm vi giao dịch, đợt hồi phục của đồng euro đang bị chặn lại bởi biên trên của phạm vi và đường xu hướng tăng, với kháng cự quanh 1.1725 và hỗ trợ quanh 1.1650. Trong khi đó, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang ở mức 48 và đang giảm, phù hợp với sự gia tăng của thiên hướng giảm giá. Một sự phá vỡ quyết định dưới mức tâm lý 1.1700 sẽ tái kích hoạt động lượng giảm, mở ra cánh cửa cho một đợt thoái lui sâu hơn về mức 1.1620-1.1600, hướng tới một mức cơ sở dài hạn hơn. Một sự phá vỡ quyết định lên trên mức tâm lý 1.1700 cho EUR/USD sẽ tái kích hoạt động lượng tăng hướng tới mức 1.1800.
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào EUR/USD quanh mức 1.1670; Cắt lỗ: 1.16600; Mục tiêu: 1.1720; 1.1730

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.